Продолжаем получать множество вопросов от подписчиков на тему того, какого брокера лучше всего выбрать для инвестиций в иностранный рынок. Тут нет простого решения, ведь каждый из доступных вариантов по-своему хорош, однако в каждом случае есть свои риски и неудобства. Получается, что при любом раскладе нужно идти на определённый компромисс.
Поэтому чтобы вам было проще принять решение, мы подготовили самый полный обзор наиболее доступных «народных» вариантов. Нам помогали и подписчики, которые давно используют брокеров и глубоко погружены в детали. Выражаем им признательность за помощь.
Всего у нас 3 варианта:
1. Российский брокер с прямым доступом к американским (и не только) биржам – Финам
2. Американский брокер – Interactive Brokers (далее IB)
3. Дружественная структура из Казахстана, для которой россияне остаются целевой аудиторией – Freedom Finance (далее ФФ)
Начнём с Финама
Для торговли иностранными ценными бумагами напрямую с бирж США нужно открыть счет Сегрегированный Global (можно сделать это по ссылке).
Можно инвестировать через обычный счет, но нужно покупать именно бумаги с приставкой NYSE или NASDAQ (т.е. напрямую с этих бирж). Отличие в том, что в этом случае вы будете владеть акциями через российский контур, а в Сегрегированном Global – через кипрскую юрисдикцию. Второй вариант, по мнению сотрудника брокера (мнение из частной беседы), является более безопасным в случае санкций.
Вам будут доступны ведущие биржи США (NYSE, NASDAQ, CBOE) и терминал FinamTrade, работающий на основе американской платформы Lime Trader (партнер Финама). Есть и прямой выход к Гонконгу.
Открытие счета
Для начала нужно открыть счет в Финаме. Процедура несложная и ничем не отличается от открытия счета у любого другого российского брокера: предоставляете данные, отправляете запрос, ждёте некоторое время и можно торговать. Правда, пока только российскими акциями.
Чтобы открыть счет Сегрегированный Global, нужно будет подать заявку по ссылке выше. С вами свяжется специалист и поможет с дальнейшими шагами.
Самое главное: для открытия Сегрегированного Global нужно иметь статус квалифицированного инвестора, который нужно будет подтвердить соответствующими документами.
Пополнение
Пополнить счет можно двумя способами:
1. Безналичным переводом по платежным реквизитам со счета, открытого в российском или зарубежном банке. Платежные реквизиты счета вам будут отправлены на электронную почту сразу же после открытия счета. Также предварительно следует уточнить у вашего банка-отправителя возможность перевода денежных средств на счет Сегрегированный «Global», так как данный платеж является международным.
2. Переводом со счета, открытого в Банке ФИНАМ. Это возможно с помощью:
- личного кабинета брокера «Финам» («Перевод/вывод денежных средств» → «Перевод с банковского счета на Lime Trading (CY)»);
- личного кабинета Банка ФИНАМ («Переводы» → «Платежи» → «Все» → «Услуги ФИНАМ» → «На Lime Trading»).
Пополнение счета происходит в рублях, потом происходит конвертация в доллары по установленному курсу. Нужно принять во внимание, что курс этот будет заведомо немного выше официального.
Второй способ наиболее удобен, т.к. происходит внутри контура Финама – самый быстрый и надёжный путь.
Комиссии
Подробно о тарифах можно почитать тут. Новые тарифы вступают в силу с 15 января. Здесь опишем ситуацию с комиссиями кратко.
- Премиум. 0,04% от сделки
- Единый Эксперт. 0,101%
- Другие тарифы – от 0,06% до 0,1%.
По сравнению с зарубежными аналогами (особенно Freedom Finance) комиссии можно назвать очень даже демократичными. В целом это примерно соответствует комиссиям на российском рынке.
Преимущества
Помимо низких комиссий к преимуществам торговли через Финам можно отнести следующие:
• Быстрое пополнение в рублях через карту российского банка Финам.
• Нет необходимости дополнительно отчитываться перед налоговой, т.к. российский брокер самостоятельно передает все данные.
• Нет нужды связываться с иностранной юрисдикцией (открывать счета в иностранных банках, париться над SWIFT-переводами и др.).
Риски и неудобства:
• Возможные прямые санкции. Если IB вообще не может попасть под санкции, а ФФ проходит проверку американского регулятора и тоже является маловероятным кандидатом, то Финам вполне может попасть в SDN. Из разговора с несколькими специалистами по инфраструктурным вопросам собрали несколько важных выводов.
Первый – СПБ Биржа (говорят, что наказали за то, что позволили Тинькофф переехать на другое юрлицо в обход санкций) и Велес попали под санкции за конкретные нарушения. Финам ничем подобным не занимается.
Второй – Финам проработал этот вопрос и у него есть пути отступления, так что клиентские средства в любом случае получится вывести быстро.
Также компания активно следит за тем, чтобы соответствовать всем требованиям американских регуляторов, в т.ч. и антисанкционной политике. 100% гарантии нет, но как сказал один из сотрудников компании в частной беседе, «Мы бы не стали заниматься иностранными биржами, если бы не были уверены в высокой степени надёжности средств. Если акции попадут под блокировку, нам не восстановить репутацию. Выходя на этот рынок, сделали все, чтобы иметь пути отступления».
• Нужен статус квала. А процесс его получения может значительно усложниться уже в ближайшем будущем.
Подитог
Финам самый простой, но и самый рискованный вариант. Проблем и тонкостей с пополнением и выводом куда меньше, чем у иностранных брокеров. Русская поддержка работает оперативно. Переводы идут быстро.
Открывать счет стоит с пониманием того, что против Финама могут последовать прямые санкции. Это маловероятный, но не невозможный сценарий. В таком случае придётся оперативно выводить средства. Но, опять же, гарантировать ничего нельзя. Пока что это самый рискованный вариант с точки зрения инфраструктурных рисков из всех 3 вариантов. Но самый удобный и дешевый в использовании.
Interactive Brokers (IB)
Interactive Brokers – это один из крупнейших в США (и в целом в мире) брокеров. Работает в 33 странах мира, а объём клиентских активов достигает почти 400 b$.
IB дает доступ ко всем основным мировым биржам: NYSE, CBOE, NASDAQ, HKEX, TSE, XETRA, LSE и др.
Вопреки заблуждению многих, IB до сих пор спокойно открывает счета россиянам, никакие блокировки в его планы не входили. Основные сложности связаны с пополнением, но об этом чуть дальше.
Открытие счёта
Весь процесс открытия счета проходит онлайн на сайте брокера, никаких дополнительных «телодвижений» по типу получения ИИН не требуется. Заполнение анкеты занимает от 15-20 минут до часа. Потом ещё несколько часов (или дней) нужно ждать решения брокера. Вот пошаговая инструкция:
1. Подготовить документы
Брокер требует 2 вида документов. Это удостоверение личности и подтверждение места проживания. В качестве удостоверения личности можно использовать паспорт (как внутренний, так и заграничный) или водительские права. Для подтверждения места проживания – один из следующих:
• Выписка из банка, на которой будут указаны ваши ФИО, адрес, данные банка и дата справки.
• Счет за коммунальные услуги, где будет указан адрес, ФИО и дата.
• Договор аренды сроком от 3 месяцев.
• Свидетельство о владении имуществом.
• Водительское удостоверение.
• Тем, кто водит автомобиль, проще всего будет использовать паспорт и В/У, больше ничего не понадобится. В других случаях наиболее удобным выглядит способ с выпиской из банка.
Важно предъявлять именно два разных документа. То есть нельзя, например, использовать одно и то же В/У и для подтверждения личности, и для подтверждения места жительства.
2. Регистрируемся на сайте
Могут возникнуть проблемы с доступом, но они легко решаются через VPN либо смену домена. Проблема в том, что у IB есть несколько доменов в разных странах. По умолчанию пользователей из РФ автоматически перенаправляет через Великобританию, и он как раз заблокирован. Проблема решается, если в строку URL добавить ключ redirect=off или ip2loc=off. Например, «https://www.interactivebrokers.com.hk/sso/Login;redirect=off». Что касается самого процесса регистрации, то на сайте есть русский язык, а процедура крайне простая – не будем заострять на этом внимание.
3. Приступаем к заполнению анкеты
Сначала выбираем тип счета (частное лицо), а потом заполняем контактные данные. Там всё просто, ниже осветим лишь ключевые моменты:
• Нужен ИНН. Свой ИНН можно узнать по ссылке.
• Выбор базовой валюты. Выбор влияет на то, в какой валюте вы будете выводить средства со счета. Базовую валюту можно будет поменять позже.
• Нужно выбрать «источник благосостояния», то есть объяснить, откуда у вас деньги, которые вы собираетесь инвестировать. Если у вас неофициальный доход, то проще всего выбрать пункт «фин. поддержка / доход супруга» – не потребуется подтверждений.
• Может потребоваться подтверждение трудовой деятельности в случае, если вы указали зарплату в качестве источника средств.
• Нужно будет выбрать тип счета – наличный (cash, от 18 лет) или маржинальный (margin, от 21 года). От выбора зависит то, сможете ли вы торговать «с плечом». По информации от подписчиков, маржинальный счет открывают не всем. Для его открытия нужно показать, что у вас большой депозит.
• Сумму дохода не обязательно указывать точно, но лучше делать это в рамках разумного. Если у вас официальная ЗП 100 тыс. рублей, а вы указали годовой доход 100 k$, то могут возникнуть вопросы.
• Обязательно подписываем форму W8-BEN, чтобы не платить 30% налог с дивидендов.
Пополнение
Раньше можно было пополнять счет без особых проблем российской картой. Сейчас, понятное дело, такая роскошь недоступна. Более того, с недавнего времени стало недоступно пополнение IB со счета БКС в юанях и лирах.
Тут, возможно, стоит подождать, т.к. БКС обновил комиссии переводов лиры с 09.01, так что есть вероятность, что их возобновят, однако минимальная комиссия 4000 лир (~12250 рублей). Раньше были доступны переводы через Финам, они были дешевле, и есть вероятность, что после смены банка-корреспондента их тоже возобновят. Но пока что, на данный момент, осталось очень мало вариантов:
• SWIFT через Райффайзенбанк, минимальная сумма от 20 тыс. долларов или евро (~1,8-2 млн рублей). За перевод ещё возьмут комиссию 300 евро.
• Сам же метод достаточно простой: покупаем доллары или евро через брокера Райффайзен => выводим на банковский счет => в IB заполняем форму со всеми необходимыми данными для пополнения => осуществляем перевод через онлайн-банк Райффайзена (нужен именно сайт банка, а не приложение).
• Через карту иностранного банка (условия открытия карт постоянно меняются, лучше проверить актуальную информацию в интернете). Принцип тот же самый, только нужно, чтобы банк поддерживал SWIFT-переводы онлайн.
Один из простых вариантов – это Казахский Фридом (тут SWIFT тоже от 20к$). По опыту участников группы IB и зарубежным переводам, пополнения из страны, с которой у отправителя нет связей (ВНЖ, трудоустройства и т.п.), проходят через раз. Могут спокойно развернуть платеж, либо придется подтвердить «связь» со страной.
• Есть пока не проверенный вариант перевода в венгерских форинтах (IB их принимает) через ОТП Банк. Получается дешевле отправки из Райффайзена и нового тарифа БКС в лирах. Только покупка форинтов идет по внутреннему курсу банка, а он отличается от биржевого на 5-6%. Валютные счета открывают только в офисах, в поддержке банка подтвердили возможность перевода.
К сожалению, других способов на сегодняшний день пока что нет. Ситуация довольно быстро меняется, так что в случае получения важных обновлений будем держать в курсе.
Комиссии
Подробнее можно ознакомиться по ссылке. Если кратко, то комиссия складывается из двух компонентов: за каждую акцию (от 0,0005$ до 0,0035$ в зависимости от объёма торгов) + за ордер (0,35$). Торговля ETF бесплатная, т.е. комиссия нулевая. Не забываем про комиссию бирж. Подробнее про тарифы и их сравнение – тут.
Преимущества
• Крупный и известный брокер – вероятность того, что что-то пойдет не так, минимальна.
• Счета застрахованы по стандартам США на сумму 500 k$, из которых 250 k$ на активы (акции, облигации), 250 k$ – на кэш.
• Не вводили ограничений против клиентов из России. Все возникшие за последнее время трудности связаны либо с действиями регуляторов, либо с изоляцией РФ от мировой финансовой системы. Блокировка счетов российских клиентов не проводилась за 2 года ни одним иностранным брокером (все блокировки – это попавшие под санкции российские брокеры, биржи, депозитарии).
К тому же США не вводит ограничений для неподсанкционных физлиц. Если вы не под персональными санкциями США, то вероятность каких-либо блокировок крайне низкая. При худшем сценарии – могут попросить на выход, то есть продать активы и забрать деньги. Но вероятность того, что IB откажется работать с россиянами, низкая.
• Низкие комиссии.
• Возможность покупать акции долями (то есть не кратно 1).
• Возможность платить налог на дивиденды от REIT не 30%, а 10% (+3% доплата в РФ).
Недостатки
• Крайне дорогие и сложные переводы. Если у вас нет иностранной карты, то открывать счет при депозите менее 2 млн рублей не имеет смысла. К тому же условия переводов постоянно ужесточаются. Для понимания, ещё несколько недель назад можно было пополнять счет IB через БКС турецкими лирами с общими затратами ~1200 рублей. Сейчас минимальная комиссия – это 300 евро через Райф. Вывести деньги с IB – это тоже отдельный квест.
• Риски, связанные со SWIFT. SWIFT-переводы сейчас иногда застревают, и приходится ждать по несколько дней, когда вам сообщат, что перевод «не доставлен», и отправлять его заново.
Подитог
Если сравнивать по качеству и надежности услуг, то IB – абсолютный лидер. Но всё портит ситуация с переводами. Если у вас крупный депозит или имеется иностранное резидентство вкупе со счетом в иностранном банке, то есть смысл присмотреться к брокеру. Счета открывают вполне спокойно и быстро. Инфраструктурные (санкционные) риски минимальны.
Freedom Finance (FF)
Ранее российская, а теперь казахстанская структура. Подразделение в РФ теперь носит название Цифра Брокер (Цифра Банк), но связь у них неформальная и всячески скрывается в целях избегания санкций.
Брокер Freedom Finance представлен в 15 странах, в т.ч. в Европе и США, а потому подотчетен SEC и европейским регуляторам. Кроме того, акции FF (NASDAQ:FRHC) торгуются на NASDAQ, то есть брокер находится под пристальным контролем регуляторов и пока не идеально, но всё-таки соответствует их высоким стандартам.
Открытие
Нам нужен Freedom Finance Global. FF расположен в Казахстане. Поэтому главное отличие в процедуре открытия счета — это необходимость иметь казахстанский ИИН. Чтобы не ждать 10 дней, можно применить лайфхак: менеджеру заявить о том, что вы хотите приобрести VIP-пакет обслуживания, который стоит 60 тыс. тенге в год (около 12 тыс. рублей), однако дает ряд преимуществ: персональное обслуживание, а также получение элитной World Elite Mastercard (карта сама по себе дает множество преимуществ и скидок в разных странах мира), а также то, что эту персональную карту выдадут уже на следующее утро в главном отделении банка.
Подписчики уточняли, что ИИН требуют уже не у всех. Однако на момент открытия счета одним из наших сотрудников наличие ИИН было обязательным. Сейчас, скорее, он нужен для открытия банковского счета, наличие которого делает пользование брокером гораздо удобнее.
Как только у нас появился ИИН, дальнейшая процедура открытия ничем не отличается от того же IB. Нужно зарегистрироваться на сайте, заполнить длинную анкету. Нюансы те же самые, что и у IB, только Freedom Finance менее педантичен в вопросе проверки данных.
Но по-прежнему есть одно из основных требований – наличие двух разных документов: один для подтверждения личности, другой – для подтверждения места жительства.
В принципе, процедура открытия проста. В случае возникновения трудностей вам поможет русскоязычная поддержка. Счета открывают почти всем. И для этого не нужно иметь миллионные депозиты.
Пополнение
Есть несколько способов, включая классический SWIFT с российской или иностранной карты, но мы расскажем про два самых простых и популярных:
1. Через банк Freedom Finance
Это, пожалуй, самый простой способ, т.к. перевод происходит внутри экосистемы FF. Делается это через приложение банка. Благо с переводами в Казахстан особых проблем нет. Также некоторые российские банки спокойно шлют деньги напрямую в Казахстан.
2. Через Цифра Банк в рублях
Это быстро и удобно. Подробная инструкция с картинками доступна по ссылке. При переводе в рублях нет минимальной суммы, а вот в долларах – это 500 у.е. Суть в том, что при переводе в долларах итоговая комиссия составит около 0,25%, а в рублях (с последующей конвертацией в доллары) – зависит от типа карты, от 0,7% до 0,9% (минимум = 500 рублей).
3. Карта Евразия (от Цифра Банка)
На данный момент это самый быстрый способ пополнения брокерского счета ФФ. По сути, карта для этого и создавалась. Комиссии нулевые, могут быть только потери на курсе, т.к. конвертация рубля на казахстанской бирже на 1-2% менее выгодная. Подробнее про карту - тут.
Именно второй и третий способы, на наш взгляд, самые оптимальные. Даже пополнение через FF Bank лишено смысла, если у вас уже не заведены деньги на счет, т.к. перевод средств в Казахстан все равно съест те же самые 1-2% от суммы.
Комиссии
Это камень преткновения и, пожалуй, главный недостаток FF. Есть несколько тарифов, которые актуальны со 2 января 2024 года (говорим именно про комиссии при торговле на американских биржах):
• «Инвестор». 0,5% от сделки + 1,2$ за поручение + 0,012$ за каждую бумагу.
• «Standard». 0,12% от сделки + 1,2$ за поручение.
• «Международный». 0,38% от сделки + 0,012$ за каждую бумагу + 1,2$ за поручение.
Более подробно изучить тарифы можно здесь.
Подписчики отметили, что со сменой тарифов могут быть трудности, т.к. ФФ делает это неохотно.
Преимущества
• Простые и удобные переводы в рублях через бывшее российское подразделение Цифра Банк – почти как внутрибанковский, только с комиссией.
• Подотчетность SEC, следовательно, надежность брокера высокая. Несмотря на все слухи, ФФ проходит все проверки.
• Минимальная вероятность санкций – FF тщательно следит за тем, чтобы соответствовать требованиям США, формально холдинг не имеет связей с Россией.
• Русскоязычная поддержка.
Недостатки
• Самые высокие комиссии среди рассмотренных брокеров.
Подитог
Если вдруг у вас «завалялась» карта FF и казахстанский ИИН, то Freedom Broker – будет неплохим выбором. По простоте и дешевизне пополнения/вывода он сравним с Финамом, только инфраструктурных и санкционных рисков меньше. Максимум могут попросить пройти российских клиентов на выход, но это крайне маловероятно, т.к. россияне – значительная часть целевой аудитории FF.
Даже в случае возникновения проблем условная поездка в Казахстан, например, для вывода денег, выглядит куда более реалистичной, чем в случае с IB. С точки зрения санкций, иностранные депозитарии — даже при желании их заблокировать — не могут их идентифицировать в общем пуле. А блокировать до кучи граждан других стран никто не будет.
Что касается комиссии, то и тут можно работать (хотя это очень неудобно). Наловчиться совершать сделки минимум от 200-300$, чтобы в процентном соотношении комиссия была не такой высокой. Да, для трейдинга такой брокерский счет будет сильно влиять на доходность (особенно при маленьких портфелях), но для долгосрочного инвестора это рабочий вариант.
Итого
В принципе, представленные 3 брокера покрывают запросы большинства российских инвесторов. Если есть большой депозит и хочется качественных услуг с низкими комиссиями — добро пожаловать в IB. Если есть статус квала и понимание маловероятных, но возможных инфраструктурных рисков, а также вы не хотите заморачиваться с иностранной инфраструктурой — вам в Финам Сегрегированный Global. Freedom Finance — некий промежуточный вариант, где риск санкций ниже, но это портят высокие комиссии.
Наш рейтинг:
1. Interactive Brokers. Главный недостаток: сложность переводов.
2. Фридом Финанс. Главный недостаток: высокие комиссии.
3. Финам. Главный недостаток: существует риск санкций, пусть и минимальный (у первых двух брокеров его нет).
***
От редакции: Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на годовую подписку: PROMONEY1223.
Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!