Рынок накануне
В начале недели на рынке возобладали позитивные настроения: индекс МосБиржи повысился на 0,4%, до 3176,6 п., индекс РТС вырос на 1,4%, до 1125,2 п. Технические индикаторы (Стохастический осциллятор, в частности), не исключают дальнейшего роста индекса МосБиржи в направлении 3200 п., где расположено ближайшее сопротивление.
Неделя насыщена корпоративными новостями, что может поддержать интерес инвесторов к фондовому рынку. В понедельник несколько компаний опубликовали операционные и производственные результаты. В пятницу результаты за 2023 год опубликуют Северсталь (CHMF 1629,8 руб., +1,74%) и ГК «Самолет» (SMLT 3820 руб., -0,24%), что может поддержать интерес инвесторов к фондовому рынку. Выручка Русагро (AGRO 1449,6 руб., +0,42%) увеличилась в 2023 году на 20% по сравнению с 2022 годом и достигла рекордных 310 млрд руб. благодаря переносу реализации сельскохозяйственной продукции с предыдущего года, приобретению 50% доли в крупном игроке в масложировом сегменте — ГК НМЖК. Финансовые результаты компания планирует опубликовать в марте. Мы позитивно настроены в отношении финансовых результатов Русагро (MCX:AGRODR) за IV квартал 2023 года, учитывая ослабления рубля. Кроме того, инвесторы ожидают от компании решения по редомициляции, которое позволит возобновить выплату дивидендов.
Отгрузки Positive Technologies (POSI 2223,4 руб., -1,79%) в 2023 году выросли на 75%, до 26 млрд руб. Мы ожидаем, что по итогам года выручка увеличится на 45% по сравнению с 2022 годом и составит 20 млрд руб. Это нейтральный для котировок акций результат, а ключевым для инвесторов остается вопрос о дополнительной эмиссии акций Positive Technologies в рамках программы мотивации сотрудников.
Производство меди, палладия и никеля Норникелем (GMKN 16026 руб., -0,19%) в 2023 году сократилось по сравнению с 2022 годом на 2-5%, а платины увеличилось на 2%. Мы осторожно оцениваем перспективы акций компании, учитывая слабость мировых цен на перечисленные виды металлов.
Делимобиль объявил цену первичного размещения акций (IPO) в диапазоне 245—265 руб., что в целом соответствует справедливой оценке, по нашему мнению. Данное IPO может быть интересно долгосрочным инвесторам, рассчитывающим на увеличение капитализации и выплату компанией дивидендов в перспективе.
Новости, ожидания и торговые идеи
Во вторник утром внешний настроения на мировых рынках смешанные: китайские индексы под давлением на фоне ликвидации застройщика China Evergrande (HK:3333). Кроме того, инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии намеченного на среду заседания Комитета по операция на открытом рынке ФРС США.