Рынок накануне
Умеренный оптимизм сохраняется: индекс МосБиржи вырос на 0,79% до 3212,24 п., индекс РТС повысился на 0,80% до 1140,37 п.
Минфин сообщил о сокращении ежедневного объема покупок валюты и золота с 7 июня по 4 июля до 3,7 млрд руб. по сравнению с 5,55 млрд руб. в мае, 11,2 млрд руб. в апреле и 4,7 млрд руб. в марте. В мае отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов (НГД) от ожидаемых составило минус 69,6 млрд руб., а в июне министерство планирует получить 140,7 млрд руб. Соответственно, на разницу между этими величинами будут осуществляться покупки валюты в ФНБ. Вместе с тем Банк России будет самостоятельно продавать 11,8 млрд руб. в день. Таким образом, ежедневные продажи валюты составят 8,1 млрд руб. по сравнению с 6,25 млрд руб. месяцем ранее. В масштабах среднедневного оборота торгов эта сумма незначительна и составляет чуть менее 3% от вчерашнего объема торгов в 284 млрд руб. по долларам США, евро и юаням к рублю, тем не менее это небольшой, но приятный фактор поддержки национальной валюты.
Цены на нефть остаются под давлением на фоне неожиданного роста коммерческих запасов нефти в США на 1,233 млн баррелей за неделю по сравнению с прогнозом о снижении недельных запасов на 2,100 млн баррелей (по данным от Управления энергетической информацией США, EIA).
Новости, ожидания и торговые идеи
Акционеры ЭсЭфАй (SFIN 1487 руб., +4,81%) одобрили дивиденды за 2023 год в размере 20,6 руб. на одну акцию.
Совет директоров Мечела (MTLR руб., +4,75%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Вместе с этим компания представила операционные результаты за I квартал 2024 года, согласно которым производство угля, чугуна и стали сократилось соответственно на 14%, 12% и 12% по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение производства угля было связано с ростом издержек на добычу и логистическое обслуживание в сочетании с введением пошлин на импорт угля в Китай, что привело к падению рентабельности. Сокращение производства чугуна и стали вызвано проведением обширной ремонтной программы на предприятиях металлургического сегмента. Сохраняем осторожный взгляд в отношении акций Мечела (MCX:MTLR) в виду слабой ценовой конъюнктуры на угольном рынке, сложностей с экспортом и высокой долговой нагрузки.
Опубликованная вчера макростатистика отражает завидную устойчивость российской экономики. Розничные продажи в апреле выросли на 8,3% по сравнению с 11,1% в марте. В свою очередь, темпы роста ВВП ускорились до 4,4% в апреле с 4,2% в марте. Жесткие условия на рынке труда сохраняются: безработица в апреле обновила очередной минимум, снизившись до 2,6% в апреле, тогда как темпы роста реальных зарплат ускорились до 12,9% в марте после повышения на 10,8% в феврале.
Недельная инфляция в период с 28 мая по 3 июня составила 0,17% после 0,10% и 0,11% в предыдущие две недели. Поступающие данные повышают вероятность того, что Банк России на заседании в пятницу может принять решение о повышении ключевой ставки. Полагаем, что вышедшие после завершения вчерашних торгов данные могут способствовать ухудшению настроений на рынке акций в четверг.