- Июль, судя по всему, станет для Уолл-стрит очередным насыщенным месяцем в свете целого ряда событий, которые могут существенно повлиять на рынки.
- Внимание инвесторов будет сосредоточено на отчете по занятости в США, ИПЦ и заседании FOMC.
- Нас также ждет начало сезона публикации отчетов компаний за второй квартал. Свои результаты, в частности, опубликуют некоторые ведущие корпорации.
- Ищете новые актуальные торговые идеи? Оформите подписку на Pro!
Близится конец первого полугодия, которое Уолл-стрит завершает с сильными результатами благодаря ИИ-ралли в акциях технологических гигантов. Инвесторы теперь переключают свое внимание на несколько важных событий июля, которые могут заметно повлиять на направление рынков.
Источник: Investing.com
Инвесторы продолжают анализировать перспективы процентных ставок, инфляции и экономики, так что в предстоящем месяце на кону будет очень многое.
В преддверии нового месяца вы, возможно, задаетесь вопросом, какие коррективы вам следует внести в свой портфель, чтобы получить максимальную доходность. Для этого вы можете воспользоваться нашими стратегиями ProPicks. В понедельник, 1 июля, произойдет их ежемесячное обновление.
Если вы хотите опережать рынок, оформите подписку на InvestingPro и получите доступ к свежей подборке 90+ самых привлекательных ИИ-акций на новый месяц.
Подборка ProPicks будет обновлена уже совсем скоро. Оформите подписку сейчас!
Давайте посмотрим на ключевые события в календаре на июль.
Выступление главы ФРС Пауэлла на форуме ЕЦБ (2 июля)
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступит 2 июля на форуме ЕЦБ в Синтре, Португалия.
Источник: Investing.com
В прошлом Пауэлл использовал эту платформу для анонсирования ключевых решений, так что это выступление может оказаться очень важным.
Инвесторы будут искать в его речи сигналы о будущей траектории денежно-кредитной политики, особенно перед ключевым заседанием FOMC в конце месяца.
Отчет по занятости в США (5 июля)
Министерство труда США опубликует месячный отчет по занятости в пятницу, 5 июля, в 12:30 по Гринвичу. Эти ключевые данные позволят судить о состоянии рынка труда США.
Поскольку занятость служит индикатором экономической стабильности и роста, инвесторы уделят пристальное внимание статистике по новым рабочим местам, уровню безработицы и росту зарплат. Большинство прогнозов указывают на сохранение высоких темпов роста занятости, несмотря на небольшое замедление по сравнению с предыдущими месяцами.
Консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест в американской экономике в июне на 180 тыс. после роста на 272 тыс. в мае. Безработица, согласно прогнозам, останется на уровне 4,0%.
Источник: Investing.com
Сильный отчет по занятости может укрепить уверенность в экономике, а более слабые, чем ожидается, цифры могут усилить беспокойство о потенциальном замедлении.
ИПЦ США (11 июля)
11 июля (четверг) будет опубликован индекс потребительских цен (ИПЦ). Инвесторы будут внимательно следить за этими данными, поскольку инфляция остается главной темой для ФРС и широкого рынка.
Хотя официальных прогнозов пока нет, годовой ИПЦ по ожиданиям составит от 3,0% 3,2% по сравнению с 3,3% в мае.
Тем временем, предварительный прогноз для годового базового ИПЦ, не учитывающего цены на продукты питания и энергоносители, составляет 3,1–3,3% по сравнению с 3,4% в мае.
Источник: Investing.com
Общий годовой ИПЦ достиг пика на 40-летнем максимуме 9,1% летом 2022 года и с тех пор неуклонно снижается, правда темпы роста цен по-прежнему сильно превышают цель ФРС 2%, несмотря на 11 повышений процентных ставок.
Сюрпризы в данных по инфляции могут существенно сказаться на рыночных настроениях и ожиданиях относительно политики ФРС.
Старт сезона отчетов за второй квартал (12 июля)
Сезон публикации отчетов компаний за второй квартал стартует в пятницу, 12 июля, когда свои квартальные результаты представит JPMorgan Chase (NYSE:JPM). Отчеты компаний позволят судить о том, как обстоят дела в корпоративной Америке в условиях экономической неопределенности.
Свои отчеты в июле опубликуют следующие ключевые компании:
- Tesla (NASDAQ:TSLA), 23 июля;
- Meta Platforms (NASDAQ:META) (деятельность компании запрещена на территории РФ), 24 июля;
- Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), 25 июля;
- Amazon (NASDAQ:AMZN), 30 июля.
Именно технологические гиганты, обеспечившие львиную долю рыночного ралли с начала года, привлекут к себе основное внимание инвесторов. Их финансовые показатели и прогнозы станут ценным источником информации, которая поможет получить представление о состоянии технологического сектора и общих рыночных трендах.
В числе других заметных компаний свои результаты также опубликуют Bank of America (NYSE:BAC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), Netflix (NASDAQ:NFLX), American Express (NYSE:AXP), Visa (NYSE:V), Coca-Cola (NYSE:KO), United Airlines (NASDAQ:UAL), Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM), Boeing (NYSE:BA), Caterpillar (NYSE:CAT), AT&T (NYSE:T), Verizon (NYSE:VZ), ExxonMobil (NYSE:XOM) и Chevron (NYSE:CVX).
Заседание FOMC (31 июля)
Самым долгожданным событием месяца, пожалуй, станет заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС, итоги которого будут подведены 31 июля (среда).
С учетом продолжающихся дебатов по поводу подходящего момента для понижения процентных ставок инвесторы будут внимательно следить за заявлением ФРС и пресс-конференцией председателя Пауэлла.
В этот раз FOMC не будет публиковать новые точечные графики, так что любые изменения в тоне высказываний ФРС могут иметь серьезные последствия для фондового рынка.
Согласно прогнозу Investing.com, по состоянию на утро пятницы финансовые рынки закладывали в котировках примерно 90%-ную вероятность того, что уровень ставок не изменится. Это значит, что ставка по федеральным фондам ФРС останется в диапазоне 5,25–5,50%, в котором она находится уже с июля 2023 года.
Источник: Investing.com
Перед началом 2024 года инвесторы ждали несколько понижений ставок. Однако упорно высокие уровни инфляции и признаки устойчивости экономики привели к отсрочке ожидаемых сроков понижения ставок.
В заключение
Похоже, предстоящий месяц будет полон событий, способных определить рыночную траекторию на оставшуюся часть этого года. Ключевые макроэкономические данные, важное заседание центробанка и корпоративные отчеты — инвесторам необходимо внимательно следить за всеми этими событиями и быть готовыми к потенциальной волатильности.
С учетом текущих рыночных условий я воспользовался фильтром акций InvestingPro для составления списка наблюдения из качественных акций со сравнительно сильной динамикой и радужными перспективами роста.
Что неудивительно, в мой список попали такие компании, как Nvidia (NASDAQ:NVDA), Alphabet (NASDAQ:GOOG) и Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG).
Источник: InvestingPro
***
От редакции
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс!
Оформите подписку и получите доступ к следующим инструментам:
- ProPicks. Самые привлекательные акции с доказанным послужным списком, отобранные с использованием технологий ИИ.
- ProTips. Наглядные сводки на основе сложных финансовых данных.
- Справедливая стоимость. Позволяет сразу же понять, переоценены акции или недооценены.
- Фильтр акций. Находите лучшие акции при помощи сотен фильтров и критериев.
- Лучшие идеи. Узнайте, акции каких компаний покупают Уоррен Баффетт, Майкл Бьюрри и Джордж Сорос.
Дисклеймер: На момент написания статьи я у меня была открыта длинная позиция по S&P 500 и Nasdaq 100 через биржевые фонды SPDR S&P 500 ETF (SPY (NYSE:SPY)) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ).
Я регулярно корректирую состав своего портфеля отдельных акций и ETF, руководствуясь текущей оценкой рисков, связанных как с макроэкономической обстановкой, так и с финансовыми показателями компаний.
Изложенные в этой статье мнения отражают исключительно точку зрения автора и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация.
Еще больше аналитики и идей — на странице Джесси Коэна в X/Twitter @JesseCohenInv.