- Серебро снова подает сигналы о «бычьей» динамике; технические индикаторы указывают на возможный рост в сторону $35 в ближайшие недели.
- Инвесторы реагируют на инфляцию и доллар, так что предстоящая публикация ИПЦ США может повлиять на цены на серебро.
- Недавнее падение соотношения золото-серебро показывает, что серебро, вероятно, будет опережать золото, что подтверждает мой «бычий» прогноз.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Цены на серебро в понедельник откатились примерно на 1% после сильнейшего недельного прироста с середины мая (около +7%). Металл совершил пробой из паттерна продолжения, получив поддержку от ослабления доллара США против корзины иностранных валют.
Этому способствовали слабые макроданные США, усилившие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) США в сентябре понизит процентные ставки. Кроме того, привлекательность серебра на прошлой неделе возросла благодаря опасениям по поводу выборов во Франции. Однако неожиданная победа коалиции левых, которая не позволила прийти ко власти в стране ультраправой партии Марин ле Пен, отчасти объясняет, почему эту неделю цены на серебро и золото начали под давлением при восстановлении европейских рынков акций в условиях небольшого усиления склонности к риску.
Внимание инвесторов на этой неделе приковано к данным по инфляции в США, в результате чего в центре внимания оказался доллар, а также такие активы, как золото и серебро, цены на которые номинированы в американской валюте. Несмотря на слабое начало недели, золото и серебро сохраняют существенный потенциал роста. Покупки на откатах остаются оптимальной стратегией на рынке драгоценных металлов.
Доллар снизился на фоне слабых данных
Опубликованные на прошлой неделе макроданные США, в том числе отчет ADP по занятости в частном секторе, данные по заявкам на пособие по безработице, отчет по промышленным заказам и индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, в целом оказались хуже ожиданий. Разочаровывающим также был опубликованный в пятницу отчет по занятости вне сельского хозяйства за июнь, хотя общий рост числа рабочих мест и превысил прогноз, составив 206 тыс. В результате пересмотра в сторону понижения на 111 тыс. данных за предыдущие два месяца скользящая средняя роста занятости за три месяца опустилась до минимального уровня с января 2021 года.
ИПЦ
Внимание теперь переключается на индекс потребительских цен (ИПЦ), который будет опубликован в четверг, 11 июля. Месячный базовый ИПЦ в последнем отчете составил 0,2%, оказавшись ниже ожиданий, а общий месячный ИПЦ не изменился, и «медведи» после этих данных рассчитывали на более сильное падение доллара. Однако американская валюта в итоге проявила устойчивость, особенно по отношению к иене и евро, и упала лишь на прошлой неделе на фоне слабых макроданных США.
Это оказало поддержку валютам тех стран, где центробанки занимают более ястребиную позицию, чем ФРС, в том числе австралийскому доллару. Очередной более низкий, чем ожидается, ИПЦ может усилить ожидания того, что дезинфляционный процесс возобновился, что увеличит привлекательность драгоценных металлов, особенно серебра, которое недавно продемонстрировало свежий «бычий» сигнал, совершив пробой из паттерна «флаг».
Соотношение золото-серебро свидетельствует о потенциале серебра
Соотношение золото-серебро на прошлой неделе упало после достижения ключевой зоны сопротивления между 80,30 и 80,55. До этого, в начале мая, соотношение совершило важный пробой ниже линии многолетнего «бычьего» тренда. С учетом того, что сопротивление сохранило устойчивость, серебро, вероятно, будет снова опережать золото.
Теханализ и торговые идеи
До случившегося на прошлой неделе восстановления цены на серебро в последние недели двигались в нисходящем тренде. Однако после тестирования важного района поддержки $28,70–29,00 в ситуацию вмешались покупатели, подтолкнувшие цены выше нескольких краткосрочных уровней сопротивления.
Некоторые из этих уровней теперь должны устоять, чтобы возобновившийся «бычий» тренд сохранился. Цены на серебро пробили державшуюся с февраля линию «бычьего» тренда, снова поднялись выше 21-дневной экспоненциальной средней и, что еще важнее, пробили тренд сопротивления паттерна «бычий флаг» в районе $30,00–30,20.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления
Район $30,00–30,20 превратился в ключевой район поддержки, за которым необходимо следить на этой неделе, особенно в свете предстоящей публикации ИПЦ. Ниже этого района цены на момент написания статьи тестировали краткосрочный район поддержки около $30,85, при этом на $30,58 находится дополнительная поддержка.
Ключевая поддержка находится в районе недавних минимумов около $28,70. Пробой ниже этого района отменит «бычий» сценарий с учетом того, что цены установили промежуточный более высокий максимум и совершили пробой вверх из паттерна «бычий флаг».
Цели при росте
При росте первой линией обороны для «медведей» будет уровень $31,50, затем — уровень $32,00 и максимум мая чуть выше $32,50.
Долгосрочные перспективы: ралли к $35
Если посмотреть на долгосрочный недельный таймфрейм, серебро, возможно, находится на пороге гораздо более сильного ралли после недавнего пробоя из долгосрочной зоны консолидации. В ближайшие недели цены на серебро могут вырасти в сторону $35,00, если не выше.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.