- Золото завершило в плюсе три недели подряд и может показать положительную динамику по итогам шестого месяца подряд.
- Падение доллара и доходности облигаций повысило привлекательность золота и других активов без процентного дохода, способствовав их ралли.
- Графики указывают на сохранение «бычьего» импульса; пробой ключевых уровней сопротивления, вероятно, поддержит дальнейший рост цен.
- Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Цены на золото спокойно начали новую неделю после того, как драгоценный металл в очередной раз продемонстрировал силу, завершив в плюсе третью неделю подряд, несмотря на небольшое снижение в пятницу.
Судя по всему, золото покажет положительную динамику по итогам шестого месяца подряд. За последние 10 месяцев цены снижались лишь один раз — на 1,1% по итогам января. Этот устойчивый восходящий тренд означает, что стратегии покупок на откатах остаются более эффективными, чем игра на понижение.
Катализаторы ралли
Недавнее ралли цен на золото можно объяснить падением доллара и доходности облигаций, которое повысило привлекательность активов с низким или нулевым процентным доходом. Наравне с золотом на прошлой неделе также восстановилась японская иена. Главным катализатором стали данные, свидетельствующие об ослаблении инфляционного давления.
Месячный (индекс потребительских цен) (ИПЦ) США составил в июне -0,1%, а годовой — 3,0% по сравнению с 3,3% в мае. Ниже ожиданий также оказался базовый ИПЦ, а индекс инфляционных ожиданий Мичиганского университета, отражающий ожидания потребителей относительно цен в ближайшие 12 месяцев, снизился в июле до 2,9% с 3,0% в июне по пересмотренным данным. Впрочем, общий и базовый индексы цен производителей (PPI) оказались выше ожиданий, что, видимо, помешало ценам на золото финишировать в пятницу в плюсе.
Позитивные перспективы
Несмотря на небольшую паузу в июне, по итогам которого цены на золото выросли совсем незначительно, перспективы у металла остаются позитивными. Июнь стал первым с февраля месяцем, за который цены не обновили рекордный максимум после серии рекордов в марте, апреле и мае. Отсутствие значительных паттернов разворота в июне поддержало оптимизм «быков». По ходу июля золото продолжает уверенно себя чувствовать на положительной территории.
Росту металла, похоже, не может помешать даже потенциальное восстановление доллара. Золото уже несколько раз в этом году демонстрировало устойчивость, несмотря на укрепление американской валюты, а значит, инвесторы видят в нем не только валютный инструмент. Привлекательность золота кроется в его способности сохранять ценность, что особенно актуально сейчас, когда инфляция постоянно превышает прогнозы, существенно уменьшая покупательскую способность фиатных валют по всему миру. Таким образом, золото продолжает привлекать интерес благодаря своей способности сохранять стоимость.
Теханализ и торговые стратегии
Технические графики золота остаются позитивными и свидетельствуют о том, что инвесторам по-прежнему стоит придерживаться «бычьих» стратегий при торговле XAU/USD.
Недельный таймфрейм
На недельном таймфрейме цены на золото совершили пробой из паттерна продолжения «треугольник» после продолжавшейся несколько недель консолидации. Этот пробой указывает на возобновление долгосрочного «бычьего» тренда, причем «быки» нацелятся на ликвидность выше майского рекордного максимума $2450.
Дневной таймфрейм
На дневном таймфрейме в конце июня цены на золото совершили пробой вверх из паттерна «бычий флаг», что привело к волне технических покупок в первой половине июля. Недавно цены на золото превысили зону сопротивления около $2380–$2390, которая сейчас выступает в роли ключевой краткосрочной поддержки. Если цены останутся выше этого уровня, золото сохранит склонность к росту в краткосрочной перспективе.
Краткосрочное сопротивление находится на уровне $2420, который может стать правым «плечом». В случае пробоя этого уровня цены нацелятся на максимум мая $2450 и затем на уровни растяжения Фибоначчи относительно майского максимума около $2495 (127,2%) и $2550 (161,8%).
В заключение
Росту цен на золото способствуют ослабление доллара и снижение доходности облигаций. Сильное ралли 2024 года укрепило золото в статусе надежного актива для сохранения стоимости в условиях высокой инфляции. Графики единодушны: технические индикаторы указывают на сохранение «бычьего» импульса, а значит, покупки на откатах остаются предпочтительной стратегией, и цены могут вскоре достигнуть новых рекордных максимумов.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.