🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

«Быки» на рынке золота в ожидании нового мощного импульса

Опубликовано 05.08.2024, 15:02
Обновлено 11.03.2024, 14:10
USD/JPY
-
USD/CHF
-
XAU/USD
-
DX
-
GC
-
  • Рыночная турбулентность, вызываемая резкими колебаниями доходности облигаций и акций, сказывается на ценах на золото.
  • Разочаровывающие данные по занятости в США вызвали корректировку ожиданий в отношении понижения ставок ФРС, спровоцировав волну волатильности на рынках.
  • «Бычий» тренд по золоту сохраняется. Поддержка находится на $2410, сопротивление — на $2450 и $2483.

Тема номер один на рынках сейчас — сворачивание торговли на разнице процентных ставок, из-за которого значительно укрепилась японская иена и в чуть меньшей степени швейцарский франк. Тем временем на фоне опасений о рецессии в США снизилась доходность государственных облигаций и упали фондовые индексы вместе с фьючерсами на американские индексы.

С другой стороны, последние события должны сыграть на руку золоту с учетом его обратной корреляции с доходностью облигаций, а вот к его недавней корреляции с фондовыми индексами следует относиться настороженно.

Так или иначе, золото, вероятно, присоединиться к глобальным валютам и будет укрепляться по отношению к доллару США, как только стабилизируются рынки акций.

Внимание переключается на PMI для сферы услуг

Доходность облигаций резко снизилась в ответ на опубликованный в пятницу разочаровывающий отчет по занятости в США, но вопреки ожиданиям это не подтолкнуло вверх цены на золото. Несмотря на рост до недельного максимума, золото развернулось вниз и с тех пор остается под умеренным давлением, хоть и удерживается выше ключевого уровня.

Эта аномалия, видимо, связана с продолжающимися распродажами акций, которые заставили инвесторов ликвидировать открытые на заемные средства длинные позиции, что негативно отразилось на золоте. Однако пространство для падения ограничено, и ценам по-прежнему по силам достигнуть новых рекордных максимумов с учетом неблагоприятных макроэкономических условий для американской валюты.

Разочаровывающие данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства вышли в свет в пятницу в конце недели, которая была отмечена слабыми макроданными США, чуть менее «голубиным», чем ожидалось, настроем ФРС и на удивление «ястребиным» настроением Банка Японии. Позднее в понедельник будет опубликован индекс PMI ISM для сферы услуг, так что инвесторам следует подготовиться к дальнейшей волатильности.

Слабый отчет по занятости, похоже, сильно повлиял на процентные ставки в США. Доходность краткосрочных трежерис резко упала на фоне сильного изменения рыночных ожиданий. Инвесторы теперь считают вероятным резкое понижение ставок ФРС в этом году. Из-за опасений о потенциальной рецессии рынок теперь прогнозирует понижение ставок к концу 2024 года примерно на 120 базисных пунктов.

Если раньше инвесторы ждали постепенной корректировки денежно-кредитной политики, то теперь они прогнозируют понижение ставок на целых 50 базисных пунктов в сентябре вместо 25 б.п.

Индекс PMI для сферы услуг выходит на этой неделе после того, как на прошлой неделе PMI ISM для производственного сектора усилил опасения о рецессии и спровоцировал падение акций и доходности облигаций.

Согласно прогнозам, после падения до 48,8 в прошлом месяце PMI для сферы услуг восстановится до уровня 51,3, что будет свидетельствовать об увеличении активности в секторе. Сокращение в прошлом месяце было вызвано падением деловой активности и новых заказов, которые сократились впервые с мая 2020 года.

С учетом сосредоточенности ФРС на занятости повышенное внимание в отчете ISM для сферы услуг будет уделено компоненту занятости, а также главному показателю. Эти данные могут существенно повлиять на рыночные настроения и цены на золото в краткосрочной перспективе.

Теханализ и торговые идеи

Тренд по золоту остается явно «бычьим». «Быки», по моему мнению, будут оставаться в более выигрышном положении, пока не будет подорвана серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.

Золото
У золота сейчас есть несколько краткосрочных уровней поддержки, в том числе район $2410/15, который в прошлом был поддержкой и сопротивлением, а также линия «бычьего» тренда около $2400 и уровень $2360.

Краткосрочное сопротивление находится на $2450, следующее — на достигнутом в июле рекордном максимуме $2483.

Общие перспективы золота остаются благоприятными, хотя в пятницу ценам и не удалось вырасти до нового рекордного максимума. На этой неделе трейдерам необходимо внимательно следить за продолжающимся сворачиванием торговли на разнице процентных ставок, а также за экономическими индикаторами и выступлениями представителей ФРС, поскольку они окажут ключевое влияние на цены металла.

***

Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?

Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.

Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!

Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)