🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

5 идей для подготовки портфеля к снижению ставок

Опубликовано 27.08.2024, 13:16
BAC
-
MSFT
-
JPM
-
MRK
-
AAPL
-
AMZN
-
VNO
-
XOM
-
WMT
-
HD
-
KIM
-
AVGO
-
AGNC
-
HPP
-
UMH
-
SLG
-
ABBV
-
XLY
-
XLK
-
VYM
-
SHOP
-
PYPL
-
XLRE
-
AFRM
-
PFFR
-
  • Снижение ставок в целом благоприятно отразится на акциях, но некоторые секторы получат более мощный импульс, чем другие.
  • В этой статье мы рассмотрим акции тех секторов, которые, вероятно, окажутся в наибольшем выигрыше.
  • Кроме того, мы рассмотрим несколько ETF.
  • Инструмент InvestingPro «Справедливая стоимость» поможет вам в один клик узнать, какие акции стоит держать, а какие — продавать. Оформить подписку!

Выступление председателя ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул подтвердило то, чего многие ожидали: снижение процентных ставок не за горами.

Это значительный сдвиг в денежно-кредитной политике, особенно если учесть время. В последний раз ФРС снижала ставки так близко к президентским выборам во время финансового кризиса 2008 года.

С учетом ожидаемого понижения ставок инвесторы, разумеется, интересуются, какие секторы и акции могут выиграть от этих изменений.

Снижение процентных ставок делает заимствования более дешевыми, что позволяет компаниям инвестировать больше средств в развитие бизнеса и потенциально повышать рентабельность.

Снижение ставок также стимулирует потребительские расходы, облегчая финансирование крупных покупок, таких как дома и автомобили.

От снижения процентных ставок могут выиграть следующие секторы:

  • Компании, выплачивающие дивиденды. Компании коммунального сектора и других секторов с высокими дивидендами часто демонстрируют рост.

  • Сектор дискреционного потребительского спроса (NYSE:XLY). Благодаря более дешевым кредитам потребители с большей вероятностью будут тратить деньги на более дорогие товары, что увеличит выручку компаний этого сектора.

  • Технологии (NYSE:XLK). Снижение ставок уменьшает капитальные затраты, что позволяет технологическим компаниям вкладывать больше средств в исследования, разработки и расширение бизнеса.

  • Недвижимость (NYSE:XLRE). Снижение стоимости заемных средств может повысить спрос на недвижимость, что благоприятно скажется на компаниях данного сектора.

Ниже мы по порядку рассмотрим акции и ETF из вышеупомянутых секторов.

3 компании, которые могут выиграть от снижения процентных ставок

1. Amazon

Amazon (NASDAQ:AMZN) — самый ценный розничный бренд в мире согласно индексу BrandZ.

Акции Amazon

Компания представит свои результаты 24 октября и, как ожидается, сообщит об увеличении прибыли на акцию (EPS) на 51,68%.

Следующий квартальный отчет Amazon

Источник: InvestingPro

Инвесторы высоко оценивают усилия Amazon по сокращению стратегических расходов и повышению операционной эффективности. Кроме того, компании удалось снизить стоимость доставки единицы продукции с $4,11 во втором квартале 2022 года до $3,64 во втором квартале 2024 года.

Компания находится в оптимальной финансовой форме, что хорошо видно на следующем графике.

Рейтинг финансового состояния Amazon

Финансовое состояние Amazon

Источник: InvestingPro

Рыночный таргет для акций составляет $218,97.

Таргет аналитиков для акций Amazon

Источник: InvestingPro

2. Microsoft

Акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) выросли на 10% с начала года и предлагают скромную дивидендную доходность 0,72%. С учетом постоянного роста дивидендов на протяжении последних 19 лет и низкого коэффициента выплат в 25,4% у компании есть достаточно возможностей для дальнейшего увеличения выплат.

Акции Microsoft

Microsoft — образец последовательности: компания увеличивает свои дивиденды последние 19 лет подряд.

Microsoft

Источник: InvestingPro

Свой квартальный отчет Microsoft представит 22 октября. В прошлом месяце компания сообщила, что искусственный интеллект обеспечил дополнительный импульс для Azure в этом квартале, при этом она ожидает ускорения роста во второй половине года.

Следующий квартальный отчет Microsoft

Источник: InvestingPro

Бета компании составляет 0,89, что означает, что ее акции движутся в том же направлении, что и рынок, хотя и с меньшей волатильностью.

Бета Microsoft

Источник: InvestingPro

Рыночный таргет для акций составляет $499,49.

Таргеты для акций Microsoft

Источник: InvestingPro

3. Affirm

Affirm (NASDAQ:AFRM) — финтех-компания, основанная соучредителем PayPal (NASDAQ:PYPL) Максом Левчиным в 2012 году. Входит в число лидеров сектора «купи сейчас, заплати потом».

Акции Affirm

Компания продолжает внедрять инновации в свои BNPL-решения, ориентируясь на потребителей, ищущих гибкие варианты оплаты.

Стремление Affirm к росту проявилось в ее стратегических партнерствах с другими компаниями, в том числе Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon и Shopify (NYSE:SHOP)), и ее появлении на новых рынках.

Эта финтех-компания сталкивается с проблемами из-за высоких процентных ставок. Будучи небанковской организацией, она полагается на внешние банки при получении кредитов, а повышенные ставки увеличивают для нее стоимость заимствований.

28 августа мы узнаем результаты Affirm за последний квартал. Согласно прогнозам, выручка компании увеличится на 14,81%.

Последние квартальные результаты Affirm

Источник: InvestingPro

Рыночный таргет для акций составляет $35,90.

Таргеты для акций Affirm

Источник: InvestingPro

2 ETF, которые выиграют от более низких ставок

1. Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (NYSE:VYM) владеет акциями компаний, выплачивающих дивиденды, некоторые из которых входят в избранную группу дивидендных аристократов.

Издержки составляют 0,06%.

Доходность за 10 лет достигает 10,07%, за 5 лет — 10,62%, за 3 года — 9,01%.

Основные компоненты включают: Broadcom (NASDAQ:AVGO), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson, Procter & Gamble, The Home Depot (NYSE:HD), AbbVie (NYSE:ABBV), Walmart (NYSE:WMT), Merck (NYSE:MRK), Bank of America (NYSE:BAC).

2. Virtus Infracap REIT Preferred ETF

InfraCap REIT Preferred ETF (NYSE:PFFR), фонд с акцентом на REIT, позволяет инвестировать в сектор недвижимости.

Этот ETF с издержками 0,45% существует чуть более шести лет. Несмотря на относительно короткий срок существования, за последний год он показал неплохую доходность 11,23%.

Основные компоненты включают: DigitalBridge, UMH Properties (NYSE:UMH), AGNC Investment (NASDAQ:AGNC), Kimco Realty (NYSE:KIM), Hudson Pacific Properties (NYSE:HPP), SL Green Realty (NYSE:SLG), Vornado Realty Trust (NYSE:VNO).

***

Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в информационных целях. Она не преследует цель побудить читателя к покупке активов и не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам; читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски. Мы также не занимаемся предоставлением инвестиционных консалтинговых услуг. Мы никогда не свяжемся с вами, чтобы предложить вам инвестиционные или консалтинговые услуги.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)