Нервозность на мировых рынках растет

Фьючерсы на американские акции начали снижаться перед открытием Уолл-стрит после длинных выходных, связанных с празднованием Дня труда, что свидетельствует о некоторой нервозности среди инвесторов. Доходность казначейских облигаций США остается почти неизменной, в то время как индекс доллара вырос, что указывает на укрепление американской валюты на фоне ожиданий данных по экономике США. Японская иена продемонстрировала рост по отношению к доллару после снижения в течение четырех сессий подряд, это может быть связано с ожиданиями того, что Банк Японии может повысить процентные ставки уже в январе.

Азиатские акции демонстрируют тенденцию к снижению, отражая глобальные настроения по поводу рисковых активов. В Австралии и Гонконге акции показали падение, в то время как в Токио и материковом Китае наблюдалась смешанная динамика. Особенно заметным стало ослабление южнокорейской воны, что произошло после публикации данных по инфляции, которые показали самые медленные темпы роста годовых цен с 2021 года.

В Китае продолжается снижение активности в производственном секторе, что усиливает давление на правительство для принятия дополнительных мер стимулирования. Последние данные показали, что активность китайских фабрик сокращается четвертый месяц подряд в августе, что представляет угрозу для достижения целевого показателя роста экономики в этом году.

Цены на нефть остаются стабильными, несмотря на противоречивые факторы, влияющие на рынок. С одной стороны, продолжающиеся перебои с поставками из Ливии, где государственная нефтяная компания объявила форс-мажор на месторождении Эль-Фил, сократили добычу страны вдвое. Это могло бы поддержать цены на нефть, если бы не опасения относительно экономических перспектив Китая, который является одним из крупнейших потребителей нефти. Brent торгуется около $77 за баррель, а West Texas Intermediate приблизилась к $74.

Цены на золото упали до $2,494.56. Спотовое золото достигло рекордного максимума в $2,531.60 в августе, но сейчас находится под давлением из-за укрепления доллара. Тем не менее, аналитики прогнозируют, что в этом году цены могут вырасти до $2640 при условии слабых экономических данных из США и значительного снижения процентных ставок ФРС.

Вчерашние торги на Московской бирже ознаменовались значительным падением, индекс IMOEX снизился на 4%, что стало максимальным однодневным падением за последние два года. Основная сессия завершилась на отметке 2545 пунктов, что является минимальным значением с 8 мая 2023 года. Снижение индекса от максимума, зафиксированного 20 мая, составило уже 28%.

Снижение продолжается на фоне высоких процентных ставок и ожиданий их долгосрочного сохранения. Новых факторов, способствующих масштабным распродажам, не выявлено. "Газпром (MCX:GAZP)" (+0.4%) и "Мечел (MCX:MTLR)" (+1.1%) показали небольшой рост, что может быть связано с закрытием коротких позиций. В то же время, QIWI (MCX:QIWIDR) (-12.2%) пострадала из-за иска на значительную сумму к основному владельцу и руководству компании. "Инарктика" (-12.5%) снизилась вследствие публикации отчётности, показывающей сокращение биомассы рыбы. ЮГК (-11.2%) продолжает находиться под давлением после публикации отчетности.

Рынок продолжает снижаться уже седьмую неделю подряд. Индекс все ближе к важному уровню 2500 пунктов, при пробое которого следующей целью станет минимум мая 2023 года – 2483 пункта. Текущее снижение рынка не обосновано фундаментальными факторами. Многие компании продолжают приносить прибыль, несмотря на ужесточение монетарной политики ЦБ. Вполне возможно, сегодня после негативного открытия мы увидим отскок и закрытие коротких позиций и по другим активам.

Основным событием месяца станет заседание Банка России по ключевой ставке 13 сентября. Риск повышения ставки возрастает, что может оказать дополнительное давление на российский рынок акций.

Основные корпоративные события на сегодня:

МГКЛ опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Конференц-звонок по итогам I полугодия 2024 г. (11:00 мск).

Подробнее — в утреннем обзоре. Гость эфира — портфельный управляющий Сергей Попов.

YouTube | Rutube | «ВК Видео»