Российский рынок снизился в ожидании ужесточения политики ЦБ РФ

Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов оставался в значительном минусе, отыгрывая перспективу сохранения высоких процентных ставок в стране в ближайшие месяцы. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск упал на 1,86%, до 2618,33 пункта. Индекс РТС снизился на 1,7%, до 905,32 пункта. Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал менее чем на 0,5% к юаню, располагаясь на 12,72 руб и продвигаясь к следующему сопротивлению 12,85 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91,10 руб и 100,39 руб соответственно (против 91,26 руб и 100,74 руб днем ранее), отразив незначительное укрепление рубля. Эмитенты В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали расписки Глобалтранса (+3,08%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (+2,24%), котировки Селигдара (+1,65%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,65%), бумаги Полюса (MCX:PLZL) (+1,23%), котировки Роснефти (MCX:ROSN) (+1,21%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+0,87%) и обыкновенные акции Татнефти (MCX:TATN) (+0,14%). Акции золотодобывающих компаний продвинулись вверх вместе с ценами на золото, которые в четверг после колебаний в узком диапазоне торгов на протяжении почти одного месяца пошли на обновление исторического пика и достигли 2583 долл/унц. Инвесторы ждут снижения процентной ставки ФРС уже на заседании следующей недели, а также покупают драгоценный металл в условиях геополитической напряженности. Бумаги Сургутнефтегаза сохраняют привлекательность в условиях постепенного ослабления рубля. Акции многих нефтедобывающих компаний в целом пытались расти на фоне восстановления цен на «черное золото» и благодаря надеждам на объявление промежуточных дивидендов. В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,18% и -3,96%), бумаги Сегежи (-3,83%), котировки Черкизово (MCX:GCHE) (-3,22%), бумаги ТМК (MCX:TRMK) (-2,82%). Внешний фон: умеренно позитивный Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Американский рынок перед заседанием ФРС на следующей неделе находится на перепутье между развитием роста и возвращением к снижению, взвешивая риски охлаждения национального рынка труда и производственного сектора. Статистика четверга по индексу цен производителей США за август при этом оказалась ниже прогнозов по динамике показателей в годовом исчислении и превысила ожидания по показателям в месячном исчислении: основной индикатор вырос на 0,2% м/м, а базовый – на 0,3% м/м. На данный момент участники склоняются к тому, что ФРС так же как и ЕЦБ пойдет на снижение ставки на 25 базисных пунктов. Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который, однако, как и днем ранее отступил от внутридневного максимума. ЕЦБ по итогам очередного заседания ожидаемо снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, отметил общий курс на смягчение политики, что во многом уже учтено в текущих ценах акций, но должно оказывать им поддержку в среднесрочном периоде. Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 3,5%, стремясь к сопротивлениям 72,90 долл и 70,20 долл соответственно. Котировки продолжали восстановление от достигнутых ранее на неделе годовых минимумов и оценивали временную приостановку ряда нефтяных объектов в США из-за урагана «Франсин». МЭА при этом в своем ежемесячном отчете в четверг вслед за ОПЕК понизило оценку роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 67 тыс барр/день, до 900 тыс барр/день. Среднесрочно скачок нефтяных котировок на данный момент происходит в рамках коррекции. Рынок завтра Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладал сдержанный оптимизм. Поддерживающий эффект смягчения политики ЕЦБ и ФРС теряет свою значимость из-за опасений в отношении ухудшения состояния региональных экономик, что в свою очередь позитивно сказывается на золоте. Тем не менее американские и европейские рынки не оставляют попыток вернуться к повышению. Индексы Мосбиржи и РТС перед завтрашним заседанием ЦБ РФ стремились к поддержкам 2580 пунктов и 900 пунктов соответственно, ощущая давление от опубликованных накануне данных по высокой инфляции в стране. Судя по всему, центробанк все же пойдет на повышение ключевой ставки как минимум на один процентный пункт, до 19%, при этом если его тон останется жестким, российский рынок рискует в перспективе ближайших сессий обновить годовые минимумы. События дня: • промышленное производство еврозоны в июле (12.00 мск) • решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция (15.30 мск) • предварительные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск) • ВВП России во 2-м кв 2024 г (19.00 мск)