«Префы» Башнефти могут стать долгосрочной идеей покупки под дивиденды

Российский фондовый рынок к середине сессии после неуверенности в начале торгов находился в сдержанном плюсе, пытаясь подрасти вместе с мировыми фондовыми площадками. Индекс Мосбиржи к 13:30 мск вырос на 0,55%, до 2767,12 пункта. Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,5%, располагаясь на 13,05 руб и по ходу сессии обновив минимум с октября 2023 года 13,18 руб с ближайшим долгосрочным сопротивлением 13,20 руб. Снижение рубля на этой неделе проходит в рамках общей девальвационной тенденции в том числе против доллара и евро. В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги Сегежи (+5,38%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (+2,61%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,48%), котировки Аэрофлота (MCX:AFLT) (+2,24%), бумаги Русснефти (+2,22%), акции Новатэка (MCX:NVTK) (+2,13%), котировки Полюса (MCX:PLZL) (+2,03%). Акции сырьевых компаний в четверг росли вместе с повышением цен на нефть и металлы. Дополнительную поддержку привилегированным акциям Сургутнефтегаза оказывал слабеющий рубль. Привилегированные акции Башнефти, в то же время, продолжают восстановление от достигнутого ранее в сентябре минимума с мая 2023 года 1171 руб и стабилизировались выше краткосрочного сопротивления 1330 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с перспективой развития роста в район 1515 руб (верхняя полоса Боллинджера). Гистограмма и линии MACD как дневного, так и недельного графика пытаются расти, указывая на общее улучшение настроений в бумагах, но на данный момент потенциал роста выглядит ограниченным, а повышение проходит на фоне отскока всего российского рынка. При ухудшении общерыночных настроений или падении цен на нефть котировки в ближайшие недели могут стремиться к психологически важному уровню 1000 руб. Среднесрочная картина начнет меняться при стабилизации выше 1515 руб с возможным развитием повышения в район 1750 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). C фундаментальной точки зрения акционерам Башнефти придется ждать дивидендов уже по итогам всего 2024 года, а последняя отчетность показала сокращение чистой прибыли компании в 1-м полугодии по МСФО на 30% г/г, что может снизить размер выплат. За 2023 год доходность по «префам» Башнефти составила 13,6%. Если котировки продолжат рост от годовых минимумов текущие уровни могут стать привлекательными для долгосрочных позиций под будущие дивиденды. В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Solidcore (-1,65%), акции Газпром нефти (MCX:SIBN) (-0,51%), котировки Распадской (MCX:RASP) (-0,48%), бумаги Магнита (MCX:MGNT) (-0,40%), расписки РусАгро (-0,4%).