Точечная диаграмма ФРС указывает на консенсус в вопросе дальнейшего снижения ставок, и это потенциально бычий фактор для финансовых рынков.
Одновременно это может вызвать опасения по поводу инфляции, от чего биткоин только выиграет.
Источник: Сводка экономических прогнозов FOMC
Снижение ставки ФРС ослабило глобальное давление, и ожидается, что центральные банки по всему миру продолжат смягчать политику.
Китай уже представил свою "экономическую базуку", которая предполагает сочетание вливания ликвидности в систему и снижения ставок. ЕЦБ также просигнализировал о своем намерении снизить ставки.
Это является благоприятным фактором для рынков, и биткоин взлетел более чем на 6%. На момент написания статьи курс главной цифровой монеты отступал, торгуясь в районе 64 000 долларов после подъема выше 66 000 долларов ранее.
В течение шести месяцев биткоин находился в диапазоне от 50 до 65 тысяч долларов - скучный период для инвесторов.
В такие времена легко усомниться в потенциале биткоина, но рассмотрим крупные распродажи, которые не привели к падению биткоина ниже $50 000. С января 2024 года:
-
Mt. Gox выплатила кредиторам 142 000 BTC, наконец-то позволив им продавать.
-
Биткойн-траст Grayscale зафиксировал отток более $600 млн.
-
Государство Саксония в Германии продало BTC на сумму около 3 миллиардов долларов.
Несмотря на все это, биткоин прочно удерживается выше отметки $50 000, и в памяти всплывает старая поговорка о том, что "на бычьем рынке плохие новости не имеют значения".
Такая устойчивость оказала сильное давление на медведей, которые теперь будут с трудом находить технические аргументы для коротких позиций по биткоину, поскольку большинство технических индикаторов настроены по-бычьи.
Учитывая вышесказанное, вот 4 катализатора, которые могут подтолкнуть цены на биткоин к росту.
1) Победа Трампа на президентских выборах в США
Победа Трампа будет благоприятной для цифровой экономики. Трамп, скорее всего, сменит нынешнего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, что приведет к более дружественной криптовалютам позиции. Новая политика может привлечь криптовалютные компании обратно в США.
2) Выплаты FTX кредиторам больше, чем ожидалось
Компания FTX собрала до 16 миллиардов долларов для выплаты кредиторам, хотя реальная выплата может быть ближе к 3-5 миллиардам долларов. Если выплаты превзойдут ожидания, это может привести к притоку нового капитала на криптовалютный рынок, особенно от профессиональных розничных инвесторов с высоким уровнем доверия к криптовалютам.
3) Цикл снижения ставок продолжается во всем мире
Несмотря на опасения, что ФРС слишком медлительна, рынок уверен в снижении ставок. Другие крупные экономики следуют этому примеру. Китай объявил о стимулировании экономики на 500 млрд. юаней и снижении ставок, и мы ожидаем, что ЕЦБ сделает то же самое.
4) Торговля опционами на биткоин-ETF будет разрешена
Комиссия по ценным бумагам и биржам США недавно разрешила торговлю опционами на биткоин ETF компании BlackRock. Это событие повышает ликвидность и открывает дверь для потенциального гамма-сжатия по биткоину.
Учитывая, что впереди ожидаются важные катализаторы, а биткоин уже демонстрирует бычий импульс, оставаться в стороне - значит упустить значительный рост.
Технические параметры биткоина
Технические параметры биткойна указывают на то, что мы близки к прорыву шестимесячной консолидации. Хотя возможен откат, рынок выглядит готовым к прорыву вверх. Убедительный прорыв треугольника вверх позволит предположить, что в скором времени будет оспорен исторический максимум в $73 тыс.
Золото: Опережающий индикатор?
Золото выросло из-за опасений рецессии, разговоров об инфляции и геополитической напряженности. С начала 2023 года биткойн внимательно следил за трендом золота, поэтому есть основания полагать, что биткойн может последовать за золотом к новым максимумам.
Итог
Биткоину часто нужен катализатор, чтобы зажечь ралли. Ожидая его появления, можно пропустить начало движения.
Возьмем, к примеру, запуск ETF в январе 2024 года. Те, кто ждал одобрения ETF, пропустили 100-процентный скачок цены после того, как было объявлено о подаче заявки на ETF от BlackRock.
Вот почему я считаю, что увеличить экспозицию сейчас разумнее, чем ждать катализатора.