Акции Netflix с текущего максимума могут вырасти ещё на 30% — до $1000 за бумагу

На Уолл-стрит считают, что инновационное использование искусственного интеллекта (ИИ) в сегменте услуг с рекламной поддержкой меняет правила игры и позволяет компании Netflix (NASDAQ: NFLX) значительно опередить своих конкурентов.



«Рекламный уровень работает», — заявил в пятницу Джим Крамер из CNBC в программе «Squawk on the Street», подчеркнув, что возможности искусственного интеллекта Netflix позволяют платформе точно понимать, чего хотят зрители, что повышает её потенциал для повышения вовлечённости пользователей и показа более эффективной рекламы.

«Netflix намного опережает всех остальных», — отметил Джим, добавив, что энтузиазм Уолл-стрит по поводу акций Netflix на фоне публикации в четверг 17 октября квартального отчёта в стиле «поднимайся и побеждай», во многом обусловлен успехами компании в рекламе на основе ИИ. Преимущество Netflix в области ИИ, подчеркнул Крамер, — вот почему инвесторы готовы платить за её акции. Он установил целевую цену в $1000 на акции, что подразумевает 30%-ный потенциал роста со вчерашнего внутридневного максимума примерно в $772.

Его оптимистичный прогноз последовал вслед за тем, как в четверг вечером стриминговый гигант показал лучший, чем ожидалось, III квартал — самый прибыльный квартал за всю историю — с сильными результатами по выручке, прибыли на акцию и операционному доходу. Акции выросли более чем на 13% в пятницу и выросли на 67% в 2024 году.



Динамика акций NFLX с начала года:


Источник: NASDAQ

Netflix использует машинное обучение для оценки пользовательских шаблонов просмотра контента и данных, которые помогают предоставлять персонализированные рекомендации по соответствующим шоу и фильмам. Это важно для того, чтобы удерживать пользователей на платформе дольше, стимул, который привлекает компании размещать рекламу на потоковом сервисе.

Стриминговый гигант отдаёт приоритет росту членства на рекламном уровне, чтобы быть актуальным на рекламном рынке, и он уже добивается прогресса. Рекламные планы на III квартал составили 50% регистраций в 12 странах, где в настоящее время доступна реклама, включая США. Netflix запустил уровень с поддержкой рекламы в конце 2022 года в качестве недорогой альтернативы услуге подписки и планирует расширить его на большее количество стран в 2025 году.

Заглядывая вперёд, генеральный содиректор Грегори Питерс во время веб-трансляции компании после публикации отчёта о прибыли в четверг заявил, что реклама станет одним из ключевых драйверов роста Netflix. Он прогнозирует, что в 2025 году доход от рекламы примерно удвоится.

Netflix превзошёл прогнозы Уолл-стрит по всем основным показателям

Netflix привлекла более 5 миллионов клиентов в III квартале, а продажи выросли на 15% до $9,83 млрд., что превзошло прогнозы Уолл-стрит. Аналитики ожидали 4,52 млн новых подписчиков в III квартале.



Ожидается, что количество регистраций в этом квартале превысит показатель предыдущего периода.

Акции Netflix Inc (NASDAQ:NFLX). взлетели до рекордного максимума после того, как потоковое вещание привлекло более 5 миллионов клиентов в III квартале и превзошло ожидания Уолл-стрит по всем основным финансовым показателям.



Продажи за этот период выросли на 15% до $9,83 млрд, сообщила компания в четверг, а прибыль увеличилась до $5,40 на акцию. Аналитики прогнозировали, что Netflix добавит всего 4,52 млн новых подписчиков.


Источник: отчеты компании, оценки Bloomberg

Акции выросли на 11% до $763,89 в пятницу в Нью-Йорке, что стало самым большим ростом за год. Акции выросли более чем в 4 раза с мая 2022 года, когда замедление роста компании привело к крупной распродаже и напугало инвесторов относительно развлекательного бизнеса.

С тех пор Netflix привлекла более 60 миллионов новых клиентов благодаря борьбе с распространением паролей и введению более дешёвой подписки с рекламой. Компания завершила квартал с 282,7 миллионами подписчиков.

«Мы чувствуем себя очень хорошо в отношении бизнеса», — сказал исполнительный содиректор Тед Сарандос в телефонном разговоре с аналитиками. «У нас был план по ускорению роста, и мы его реализовали».

Большинство аналитиков полагают, что текущий рост от борьбы с паролями временный, и что Netflix вскоре придется искать другой способ роста. Компания еще не увидела существенных финансовых доходов от своих инвестиций в рекламу или видеоигры, и некоторые на Уолл-стрит теперь беспокоятся, что акции переоценены.

По словам Дэйва Хегера, аналитика Edward Jones, рост числа подписчиков «кажется, снова замедляется».

Тем не менее, Netflix продолжает демонстрировать более высокие темпы роста, чем ожидалось, и её руководство попыталось успокоить инвесторов, заявив, что компания выиграет от ужесточения борьбы с распространением паролей в ближайшие годы.



Прибыль на акцию NFLX за последний квартал составила $5,40, в то время как прогноз был $5,12, что означает превышение в 5,56%. Выручка компании за тот же период составила $9,82 млрд, несмотря на оценку в $9,77 82 млрд. Ожидается, что в следующем квартале прибыль на акцию достигнет $4,17, а выручка — $10,13 млрд.



Компания в четверг спрогнозировала, что продажи в следующем году увеличатся на 11–13% — до $44 млрд — за счёт новых клиентов и повышения цен. Netflix повысит цены в Испании и Италии и в пятницу сообщила, что постепенно откажется от одного из своих дешёвых планов в Бразилии в конце этого квартала.



Почти все новые клиенты компании пришлись на два региона — Европа, Ближний Восток и Африка, а также Азиатско-Тихоокеанский регион. Netflix впервые с начала 2023 года потеряла клиентов в Латинской Америке. Компания также заявила, что количество новых подписчиков в текущем IV квартале превысит общее количество подписчиков III квартала.



Хотя Netflix признаёт, что её рекламный бизнес развивается медленно, руководство заявило, что у неё большие амбиции на ближайшие пару лет. Компания создаёт собственную рекламную технологию и заключила несколько сделок по продаже своего сервиса с рекламной поддержкой наряду с другими стриминговыми сервисами. Содиректор Грег Питерс сказал, что продажи рекламы в следующем году удвоятся.



«Нам предстоит проделать большую работу по улучшению нашего предложения для рекламодателей, и это станет приоритетом на ближайшие несколько лет», — написала компания в письме акционерам.

Netflix начала инвестировать в прямые трансляции как один из способов увеличить количество продуктов, которые она может продать рекламодателям. Например, в следующем месяце она предложит прямой боксерский поединок, а затем две игры Национальной футбольной лиги на Рождество. Начиная со следующего года Netflix будет предлагать клиентам 3 часа прямых трансляций рестлинга каждую неделю.

Акции Netflix закрылись на рекордно высоком уровне в пятницу, увеличив рыночную капитализацию компании до $326 млрд, т.к. компания превзошла прогнозы Уолл-стрит по всем основным финансовым показателям в своём последнем квартальном отчёте.

Мнение:

Инвестиционно – покупка в долгую: последнее десятилетие бумаги NFLX росли в среднем на 36,51% в год.



39,27% составил размер среднегодового прироста рыночной капитализации, которая за это время увеличилась более чем в 6 раз.


В ближайший год стоимость акций Netflix может вырасти в среднем на $300 (+38,8%) — до $1071 за бумагу.



Наиболее оптимальным выглядит сценарий выкупа точки закрытия пятничного гэпа после отскока цены от $700.