Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, оставаясь в ожидании заседания ЦБ РФ в конце этой недели. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,5%, до 2741,43 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже прибавлял около 0,2%, располагаясь на 13,51 руб. Китайская валюта с конца прошлой недели находится под давлением сопротивления 13,60 руб, которое пока удерживает её от движения к октябрьскому максимуму 13,74 руб.
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки РУСАЛа (MCX:RUAL) (+2,62%), бумаги En+ Group (MCX:ENPLDR) (+2,48%), акции Полюса (+1,30%), котировки Совкомфлота (MCX:FLOT) (+1,03%), бумаги Норникеля (MCX:GMKN) (+0,87%), акции ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+0,45%).
Акции РУСАЛа и En+ Group росли вслед за ценами на алюминий, которые в среду приблизились к октябрьскому пику в районе 2700 долл/тон, в случае преодоления которого могут направиться к максимумам с июня текущего года, а далее – к самой высокой отметке года 2740 долл/тонну.
Совет директоров Полюса в среду не разочаровал рынки и рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 1301,74 руб на акцию, в соответствии с нашими ожиданиями, что предполагает доходность к текущим котировкам 8,8%. Поддержку Полюсу (MCX:PLZL) также оказывал очередной исторический пик цен на золото, которые поднялись к 2772 долл/унц. На этом фоне бумаги Полюса достигли максимума с апреля 2022 года.
ЛУКОЙЛ, тем временем, готовится дать дивидендную рекомендацию за 9 месяцев текущего года в эту пятницу. В конце августа ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты за 1-е полугодие по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании выросла на 4,6% г/г, до 591,5 млрд руб, при увеличении EBITDA на 13,1% г/г, а выручки – на 20,2% г/г. Годом ранее промежуточные выплаты ЛУКОЙЛа составили 447 руб на бумагу и можно предположить, что на этот раз дивиденды могут достигнуть порядка 500 руб с потенциальной доходностью около 7-7,5%.
С технической точки зрения акции ЛУКОЙЛа после летнего падения начали восстановление от минимумов с августа прошлого года лишь в сентябре. В октябре бумаги перешли к торговле в диапазоне, ограниченном 6770-7055 руб, и находятся в ожидании новых драйверов движения при позитивных сигналах дневного и недельного графиков, не исключающих развития роста при стабилизации выше 7055 руб со следующими целями 7300 руб, 7550 руб и 7800 руб, а при бычьим сценарии – возвращения к достигнутому в апреле историческому пику 8175 руб. Краткосрочный позитивный сигнал сохраняется выше 6650-6770 руб.
Фундаментально котировкам для продолжения роста, вероятно, понадобится повышение на российском фондовом рынке в целом, стабильные цены на нефть и отсутствие разочарований в отношении дивидендов. Потенциальный уровень промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа, скорее всего, будет более чем в два раза ниже ключевой процентной ставки, что ограничивает позитивный эффект выплат на акции, хотя и добавляет компании инвестиционной привлекательности.
В наибольшем минусе к середине сессии находились акции М. Видео (MCX:MVID) (-3,27%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (-2%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-1,88% и -1,42%), бумаги Селигдара (-1,76%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (-1,65%).