🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Снижение ставок ФРС продолжается: как частному инвестору использовать новый тренд

Опубликовано 08.11.2024, 08:58
GS
-
US10YT=X
-

Федеральная резервная система США снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4,50-4,75%. Это второе последовательное снижение с марта 2020 года знаменует важный поворот в монетарной политике. Для частных инвесторов открывается редкое окно возможностей на стыке экономических циклов.

Глобальный разворот денежно-кредитной политики

Goldman Sachs (NYSE:GS) прогнозирует рост индекса S&P 500 на 9% до уровня 6300 пунктов в ближайший год. Фундаментальной основой для такого оптимизма служит ожидаемый рост корпоративных прибылей на 11% в 2025 году. При этом текущий уровень доходности 10-летних казначейских облигаций США в 4,34% создает интересную точку входа для долгосрочных инвесторов.

Инвестиционные возможности в новых условиях

1. Технологический сектор как лидер роста

Показательным примером служит Qualcomm, недавно объявившая о программе обратного выкупа акций на $15 млрд на фоне сильных финансовых результатов. UBS повысил целевую цену акций компании до $190, что отражает потенциал роста сектора в условиях смягчения монетарной политики.

2. Ренессанс дивидендных акций

Снижение ставок традиционно повышает привлекательность дивидендных историй. Компании, стабильно увеличивающие выплаты акционерам, становятся альтернативой облигациям, предлагая не только регулярный доход, но и потенциал роста капитала.

3. Управление рисками в переходный период

Ключевые факторы риска:
- Возможное замедление темпов снижения ставок (рынок ожидает лишь 50 б.п. снижения в следующем году)
- Высокие мультипликаторы (P/E около 22x)
- Неопределенность относительно устойчивости корпоративных прибылей

Комментарии регулятора

Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что даже после снижения ставки монетарная политика остается ограничительной. Это сигнализирует о вдумчивом подходе регулятора к смягчению политики. По словам экономиста Джозефа Брусуэласа, сильные экономические показатели и потенциал их дальнейшего улучшения в следующем году указывают на возможность более медленного снижения ставок в 2025 году.

Общие рекомендации инвесторам

  • Сохраняйте долгосрочный горизонт инвестирования
  • Диверсифицируйте портфель между разными классами активов
  • Обращайте внимание на компании с сильным балансом и устойчивым денежным потоком
  • Используйте поэтапный вход в рынок, чтобы усреднить долларовую стоимость
  • Держите часть средств в ликвидных инструментах для использования возможных коррекций

Заключение

Начало цикла снижения ставок открывает новую главу для инвесторов. Успех будет зависеть от способности адаптировать портфель к изменяющимся условиям, сохраняя при этом долгосрочный фокус и дисциплину.

"Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадны" – этот принцип Уоррена Баффета особенно актуален на стыке циклов монетарной политики.

Об авторе

Роман Романюк - магистр финансов, инвестиционный советник, рантье.
Основатель сообщества инвестиционных рантье — Divgain Club.
Автор книги "Метод Высокого Дохода".

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)