Климатический саммит в Азербайджане: новые возможности для долгосрочных инвесторов

На этой неделе в Азербайджане начала работу 29-я конференция ООН по климату (COP29). COP (Conference of the Parties) — это ежегодная встреча представителей разных стран для обсуждения мер по борьбе с изменением климата. Именно на COP21 в 2015 году было подписано историческое Парижское соглашение, поставившее цель удержать рост средней температуры на планете в пределах 1,5-2°C.

Интересный парадокс

Страна-организатор саммита входит в десятку мировых экономик, наиболее зависимых от добычи ископаемого топлива. 90% экспортной выручки Азербайджана и 60% государственных доходов приходится на нефть и газ. Основным покупателем азербайджанских энергоресурсов выступает Европейский Союз, получающий их через систему трубопроводов (Южный газовый коридор), проходящих через Грецию, Албанию и Италию. Примечательно, что поставки в последние годы растут из-за сокращения импорта российских энергоносителей на фоне конфликта в Украине.

Главные решения саммита

- Утверждение новых стандартов глобального углеродного рынка
- Создание механизма, позволяющего развитым странам покупать квоты на выбросы у развивающихся стран через инвестиции в их экологические проекты
- Разработка новой системы климатического финансирования, направленной на поддержку "зеленых" инициатив

Инвестиционные горизонты

1-2 года (краткосрочная перспектива)
Несмотря на активное продвижение "зеленой" повестки, нефтегазовый сектор демонстрирует устойчивость. Интересный факт: при администрации Байдена, известной своей поддержкой альтернативной энергетики, акции нефтегазовых компаний показали более высокую доходность, чем при Трампе. США даже достигли исторического максимума в добыче нефти за последние четыре года.

2-5 лет (среднесрочная перспектива)
Ожидается повышенная волатильность в энергетическом секторе. Предстоящая смена администрации в США может привести к существенным изменениям в климатической политике, создавая как риски, так и новые возможности для инвесторов.

От 5 лет (долгосрочная перспектива)
Глобальный тренд на декарбонизацию сохраняется, несмотря на краткосрочные колебания. Для инвесторов, нацеленных на создание капитала для пассивного дохода, это означает необходимость сбалансированного подхода к формированию портфеля.

Рекомендации по управлению рисками

- Диверсификация между традиционной и альтернативной энергетикой
- Выбор компаний с устойчивым финансовым положением и понятной бизнес-моделью
- Систематический пересмотр структуры портфеля с учетом изменений в климатической политике
- Использование ETF для снижения рисков отдельных компаний

Дисклеймер: Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые инвестиционные идеи могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и иным индивидуальным условиям. Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов.

Об авторе
Роман Романюк - магистр финансов, инвестиционный советник, рантье.
Основатель сообщества инвестиционных рантье — Divgain Club.
Автор книги "Метод Высокого Дохода".