Золото пытается спасти среднесрочный тренд

Российский фондовый рынок к середине сессии пребывал в минусе, ощущая давление со стороны усиления геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск снизился на 1,43%, до 2700,43 пункта. Индекс РТС упал на 1,41%, до 850,80 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,4%, находясь на 13,74 руб, но в течение сессии воздержался от обновления достигнутого в пятницу годового минимума 13,85 руб. Участники ждут новостей в отношении возможного разрешения западными странами Украине наносить удары вглубь России. Вопрос будет обсуждаться сегодня на совете глав МИД стран ЕС и может привести к новому витку эскалации украинского конфликта.

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Сегежи (+2,57%), бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (+2,18%) и котировки Полюса (MCX:PLZL) (+0,92%).

Бумаги Сегежи продолжали техническое восстановление от летних минимумов без конкретных краткосрочных драйверов, в целом ожидая увеличения доля АФК «Системы» (MCX:AFKS) в период проведения SPO.

Акции ЛСР продолжают чувствовать себя лучше рынка, очевидно, начиная учитывать в ценах возможность выплаты итоговых дивидендов за 2024 год.

Бумаги Полюса восстанавливались от локальных минимумов вместе с ценами на золото. Котировки драгоценного металла с конца октября несли потери на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США к 4,5% и укрепления доллара, которые снижали привлекательность золота.

Цены завершили прошлую неделю у среднесрочной поддержки 2570 долл/унц, стабилизация ниже которой может предвещать возвращение к 2350 долл/унц (нижняя полоса Боллинджера и район минимумов с июля). На данный момент, однако, котировки пытаются отступить выше, а краткосрочная техническая картина может улучшиться при способности отвоевать отметку 2680 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика) с перспективой возвращения к историческому пику 2801 долл. На данный момент оптимизм в золоте выглядит хрупким, но поддержку драгоценному металлу может оказывать усиление геополитической напряженности (как в украинском, так и в ближневосточном конфликте), а также разворот доллара и приостановка роста доходности гособлигаций.

В наибольшем минусе к середине сессии находились привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (-7,85%), котировки СПБ Биржи (-4,39%), акции Озона (MCX:OZONDR) (-3,72%), бумаги НМТП (MCX:NMTP) (-3,57%). Акции МТС (MCX:MTSS) после роста в течение дня теряли около 0,2%, чувствуя себя лучше рынка.

Акции Транснефти в понедельник упали после появления в СМИ сообщений о предложении Минфина РФ увеличить ставку налога на прибыль для компании с 20% до 40%.

МТС во вторник намерена представить финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года по МСФО. Мы полагаем, что компания по итогам периода продемонстрировала относительно высокие темпы роста выручки на фоне положительной динамики сервисов. Высокие финансовые расходы и негативный эффект от разницы валютных курсов могли оказать давление на чистую прибыль по итогам периода.