Два надежных REIT для пассивного дохода: разбор Realty Income и Rexford Industrial

В преддверии нового года многие инвесторы задумываются о формировании портфеля, который станет надежным источником пассивного дохода на долгие годы. И именно инвестиции в недвижимость, как один из ключевых классов активов, помогли мне комфортно пройти путь от обычного наемного работника до финансово независимого человека. Сегодня хочу рассмотреть два интересных варианта инвестирования в сектор недвижимости через инструменты REIT.

Знаете, что самое сложное в построении пассивного дохода? Начать. Многие люди откладывают инвестиции "на потом", когда будет больше денег, больше знаний, лучше ситуация на рынке. Но правда в том, что идеального момента не существует. Важно начать действовать уже сегодня, пусть даже с небольших сумм.

Почему именно REIT?
REIT - это компании, которые владеют, управляют или финансируют доходную недвижимость. Главное преимущество таких фондов - они обязаны выплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов. Это делает их отличным инструментом для тех, кто мечтает о финансовой свободе, но не готов заниматься прямым инвестированием в недвижимость.

Realty Income (тикер: O)

Realty Income часто называют "ежемесячным дивидендным фондом" - компания выплачивает дивиденды каждый месяц уже более 30 лет. Текущая дивидендная доходность составляет 5,5%.

Ключевые характеристики:
- Рыночная капитализация около $50,4 млрд
- Портфель из 15,457 объектов недвижимости общей площадью 336,6 млн кв. футов
- Присутствие во всех 50 штатах США и 7 странах Европы
- Кредитный рейтинг A3/A- от Moody's (NYSE:MCO) и S&P
- Средний рост дивидендов 4,3% в год с 1994 года

Основной фокус компании (79,4% портфеля) - розничная недвижимость, устойчивая к онлайн-конкуренции: продуктовые магазины, аптеки, магазины товаров первой необходимости. Остальные 20,6% - промышленная недвижимость и игорные заведения.

Rexford Industrial Realty (тикер: REXR)

Rexford специализируется на промышленной недвижимости в Южной Калифорнии - четвертом по величине промышленном рынке мира. Текущая дивидендная доходность - 3,94%.

Ключевые характеристики:
- Рыночная капитализация около $9,8 млрд
- 424 объекта общей площадью 50 млн кв. футов
- Кредитный рейтинг BBB+/Baa2
- Средний рост AFFO (скорректированный операционный денежный поток) около 9% с 2015 года
- Прогнозируемый рост AFFO на 8% в 2025 и 13% в 2026 году

Риски инвестирования в REIT:

- Возможное снижение стоимости недвижимости при рецессии
- Риск снижения доходности при новом витке роста процентных ставок
- Зависимость бизнеса от платежеспособности арендаторов
- У REXR высокая географическая концентрация активов

Заключение

Помните: благосостояние строится не за один день. Это результат последовательных, обдуманных действий на протяжении длительного времени. Инвестиции в качественные REIT могут стать одним из кирпичиков в фундаменте вашей финансовой независимости.

Когда я начинал свой путь инвестора, я мечтал о том дне, когда пассивный доход покроет все мои расходы. Сегодня я могу сказать - это возможно. Нужно только набраться терпения, изучать рынок и действовать последовательно.

Обе рассмотренные компании демонстрируют устойчивую бизнес-модель и имеют потенциал роста. Однако важно помнить о диверсификации - не стоит вкладывать более 5% портфеля в один REIT. Рекомендую рассматривать эти инструменты как часть сбалансированной инвестиционной стратегии.

Роман Романюк - магистр финансов, инвестиционный советник, рантье.
Основатель сообщества инвестиционных рантье — Divgain Club.
Автор книги "Метод Высокого Дохода".

Дисклеймер: Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала.