Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов закреплялся в плюсе, продолжая попытки отскока от локальных минимумов и реагируя на валютную динамику. Индекс Мосбиржи к 17:50 мск вырос на 1,09%, до 2533,10 пункта. Индекс РТС подскочил на 5%, до 803,29 пункта, после публикации официального курса рубля.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС не показывают единой динамики из-за сильных валютных колебаний: рублевый индикатор теряет около 1,5%, а долларовый прибавляет около 6,5%. Индекс Мосбиржи устоял немногим выше годового минимума 2426 пунктов, но не смог закрепиться выше 2600 пунктов из-за неуверенности участников в дальнейшей геополитической обстановке, хотя обнадеживающими стали новости о готовности Украины начать мирные переговоры. Торги проходили волатильно, а дивидендным сюрпризом недели стал ритейлер Fix Price (MCX:FIXPDR), который объявил выплаты сразу с 2022 по 2024 год в размере 35,314 руб с доходностью около 16%. Напомним, что неделей ранее о щедрых дивидендах в секторе также сообщил Магнит (MCX:MGNT). Хуже рынка на фоне корпоративных факторов чувствовали себя акции РУСАЛа (MCX:RUAL), а «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) корректировались вместе с отскоком рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 3%, находясь на 13,49 руб, на максимуме с середины октября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 99,42 руб и 106,30 руб соответственно (против 103,38 руб и 109,78 руб днем ранее), отразив заметный рост рубля. В целом российская валюта провела неделю в стадии коррекции от многомесячных минимумов, получая поддержку в том числе от комментариев представителей властей РФ об отсутствии потенциала её дальнейшего ослабления и перспективе нормализации курса.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (+2,74% и +2,56%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+2,39%), котировки АЛРОСы (+2,08%), бумаги Озона (MCX:OZONDR) (+1,71%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (+1,24% и +1,1%).
Акции Татнефти во второй половине недели повышались без очевидных краткосрочных драйверов. Компания готовится к выплате дивидендов за 3-й квартал текущего года в размере 17,39 руб на оба типа бумаг со скромной доходностью 3% и закрытием реестра 8 января, но знаменита регулярными выплатами, которые осуществляет почти каждый квартал.
Поддержку акциям Транснефти в пятницу, очевидно, оказывали заявления Новака о том, что вопрос снижения дивидендов компании до менее 50% от прибыли после повышения налогов не обсуждается.
Акции Сбербанка получили импульс к росту после проведения Дня инвестора, в ходе которого глава эмитента Греф сообщил, в частности, что надеется на выполнение кредитором запланированных обязательств по дивидендам в 2025 году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали привилегированные акции Сургутнефтегаза (-2,62%), котировки РУСАЛа (-2,34%), акции Распадской (MCX:RASP) (-2,14%), бумаги Русснефти (-3,88%), котировки Самолета (-1,53%).
По привилегированным акциям Сургутнефтегаза продолжалась фиксация прибыли на фоне коррекции рубля.
Акции РУСАЛа же оставались под давлением корпоративных факторов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Участники со сдержанным оптимизмом восприняли данные сегодняшнего отчета по рынку труда США за ноябрь, который показал ускорение занятости в несельскохозяйственном секторе с 36 тыс до 227 тыс (прогнозировалось +202 тыс) при сохранении средних темпов роста зарплат на уровне 4% г/г. Статистика говорит о силе американской экономики, но в то же время предупреждает о рисках ужесточения позиции ФРС в следующем году, что негативно сказывается на золоте, которое в четверг оставалось у поддержки 2650 долл. На следующей неделе в США ждут в том числе данных по потребительской и производственной инфляции страны за ноябрь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который поднялся до пика с конца октября и показывает рост по итогам недели примерно на 3,5%. В регионе надеются на дальнейшее снижение процентных ставок ЕЦБ, о котором говорят представители регулятора, при этом следующее заседание центробанк проведет уже на следующей неделе.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли чуть более 1%. По итогам недели цены снижаются на 0,5-2% после того, как ОПЕК+ продлила ограничения по нефтедобыче на 1-й квартал 2025 года, косвенно подтвердив опасения рынков в отношении недостаточно высокого спроса на ресурс. В целом значимых негативных драйверов у котировок на данный момент нет, но продажи могут ускориться в случае стабилизации геополитической ситуации на Ближнем Востоке и Украине. Позитивные драйверы, тем временем, могут прийти в случае объявления о новых стимулирующих мерах в Китае. На следующей неделе свое видение рынка в ежемесячных отчетах представят ОПЕК и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладали сдержанные покупки. В США сохраняется оптимизм благодаря силе национальной экономики, в то время как в Европе надеются на улучшение ситуации по мере снижения процентных ставок. Близость американских индексов к рекордным максимумам, однако, предупреждает о рисках нисходящей коррекции. Российский рынок к концу дня оставался в плюсе, не получив негативных геополитических сигналов, которые остаются для него определяющими. Индекс Мосбиржи отступил от сопротивления 2550 пунктов, а по ходу следующей недели при оптимистичном сценарии может пытаться закрепиться выше 2600 пунктов в том числе благодаря дивидендным ожиданиям. Индикатор РТС в конце дня протестировал 800 пунктов и может стремиться в район 900 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля.
События дня:
• индекс потребительских цен и цен производителей Китая в ноябре (04.30 мск)
• День стратегии Диасофта
• Henderson опубликует данные по выручке за ноябрь 2024 г
• квартальные результаты Oracle
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС не показывают единой динамики из-за сильных валютных колебаний: рублевый индикатор теряет около 1,5%, а долларовый прибавляет около 6,5%. Индекс Мосбиржи устоял немногим выше годового минимума 2426 пунктов, но не смог закрепиться выше 2600 пунктов из-за неуверенности участников в дальнейшей геополитической обстановке, хотя обнадеживающими стали новости о готовности Украины начать мирные переговоры. Торги проходили волатильно, а дивидендным сюрпризом недели стал ритейлер Fix Price (MCX:FIXPDR), который объявил выплаты сразу с 2022 по 2024 год в размере 35,314 руб с доходностью около 16%. Напомним, что неделей ранее о щедрых дивидендах в секторе также сообщил Магнит (MCX:MGNT). Хуже рынка на фоне корпоративных факторов чувствовали себя акции РУСАЛа (MCX:RUAL), а «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) корректировались вместе с отскоком рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 3%, находясь на 13,49 руб, на максимуме с середины октября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 99,42 руб и 106,30 руб соответственно (против 103,38 руб и 109,78 руб днем ранее), отразив заметный рост рубля. В целом российская валюта провела неделю в стадии коррекции от многомесячных минимумов, получая поддержку в том числе от комментариев представителей властей РФ об отсутствии потенциала её дальнейшего ослабления и перспективе нормализации курса.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (+2,74% и +2,56%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+2,39%), котировки АЛРОСы (+2,08%), бумаги Озона (MCX:OZONDR) (+1,71%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (+1,24% и +1,1%).
Акции Татнефти во второй половине недели повышались без очевидных краткосрочных драйверов. Компания готовится к выплате дивидендов за 3-й квартал текущего года в размере 17,39 руб на оба типа бумаг со скромной доходностью 3% и закрытием реестра 8 января, но знаменита регулярными выплатами, которые осуществляет почти каждый квартал.
Поддержку акциям Транснефти в пятницу, очевидно, оказывали заявления Новака о том, что вопрос снижения дивидендов компании до менее 50% от прибыли после повышения налогов не обсуждается.
Акции Сбербанка получили импульс к росту после проведения Дня инвестора, в ходе которого глава эмитента Греф сообщил, в частности, что надеется на выполнение кредитором запланированных обязательств по дивидендам в 2025 году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали привилегированные акции Сургутнефтегаза (-2,62%), котировки РУСАЛа (-2,34%), акции Распадской (MCX:RASP) (-2,14%), бумаги Русснефти (-3,88%), котировки Самолета (-1,53%).
По привилегированным акциям Сургутнефтегаза продолжалась фиксация прибыли на фоне коррекции рубля.
Акции РУСАЛа же оставались под давлением корпоративных факторов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,6%. Участники со сдержанным оптимизмом восприняли данные сегодняшнего отчета по рынку труда США за ноябрь, который показал ускорение занятости в несельскохозяйственном секторе с 36 тыс до 227 тыс (прогнозировалось +202 тыс) при сохранении средних темпов роста зарплат на уровне 4% г/г. Статистика говорит о силе американской экономики, но в то же время предупреждает о рисках ужесточения позиции ФРС в следующем году, что негативно сказывается на золоте, которое в четверг оставалось у поддержки 2650 долл. На следующей неделе в США ждут в том числе данных по потребительской и производственной инфляции страны за ноябрь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который поднялся до пика с конца октября и показывает рост по итогам недели примерно на 3,5%. В регионе надеются на дальнейшее снижение процентных ставок ЕЦБ, о котором говорят представители регулятора, при этом следующее заседание центробанк проведет уже на следующей неделе.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли чуть более 1%. По итогам недели цены снижаются на 0,5-2% после того, как ОПЕК+ продлила ограничения по нефтедобыче на 1-й квартал 2025 года, косвенно подтвердив опасения рынков в отношении недостаточно высокого спроса на ресурс. В целом значимых негативных драйверов у котировок на данный момент нет, но продажи могут ускориться в случае стабилизации геополитической ситуации на Ближнем Востоке и Украине. Позитивные драйверы, тем временем, могут прийти в случае объявления о новых стимулирующих мерах в Китае. На следующей неделе свое видение рынка в ежемесячных отчетах представят ОПЕК и МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладали сдержанные покупки. В США сохраняется оптимизм благодаря силе национальной экономики, в то время как в Европе надеются на улучшение ситуации по мере снижения процентных ставок. Близость американских индексов к рекордным максимумам, однако, предупреждает о рисках нисходящей коррекции. Российский рынок к концу дня оставался в плюсе, не получив негативных геополитических сигналов, которые остаются для него определяющими. Индекс Мосбиржи отступил от сопротивления 2550 пунктов, а по ходу следующей недели при оптимистичном сценарии может пытаться закрепиться выше 2600 пунктов в том числе благодаря дивидендным ожиданиям. Индикатор РТС в конце дня протестировал 800 пунктов и может стремиться в район 900 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля.
События дня:
• индекс потребительских цен и цен производителей Китая в ноябре (04.30 мск)
• День стратегии Диасофта
• Henderson опубликует данные по выручке за ноябрь 2024 г
• квартальные результаты Oracle