Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов находился в уверенном плюсе, продолжая попытки технического восстановления в том числе в ожидании промежуточных дивидендов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 1,45%, до 2572,89 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,49%, до 815,61 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 3,3%, находясь на 13,86 руб и отступив от района важной краткосрочной поддержки 13,30 руб, ниже которой китайская валюта не торговалась с начала октября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 99,37 руб и 105,09 руб соответственно (против 99,42 руб и 106,30 руб днем ранее), отразив сдержанное укрепление рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги Россетей (MCX:RSTI) (+3,60%), котировки Мосбиржи (+3,55%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+3,19% и +1,54%), бумаги Полюса (MCX:PLZL) (+2,98%), котировки Распадской (MCX:RASP) (+2,91%), бумаги Северстали (+2,77%), акции ВК (+2,46%).
Акции Полюса росли вместе с очередной попыткой цен на золото подняться выше 2700 долл/унц. Кроме того, бумаги Полюса до четверга включительно можно будет купить с дивидендами за 9 месяцев 2024 года в размере 1301,75 руб с текущей доходностью 8,8%. При оптимистичном сценарии (то есть дальнейшем росте золота и всего российского фондового рынка) в ближайшие недели после дивидендной отсечки акции могут стремиться к пику 2021 года 16 204,5 руб (потенциал роста от текущих уровней около 10%) в том числе в расчете на выплату дивидендов за 4-й квартал, размер которых по нашим прогнозам может составить 300 руб.
Северсталь (MCX:CHMF) также является дивидендной историей, хотя доходность выплат за 9 месяцев 2024 года и является более скромной, достигая 4,3%.
Поддержку бумагам ВК в понедельник оказывали новости о возможности проведения IPO своего подразделения VK (MCX:VKCO) Tech: на данный момент самый небольшой по выручке сегмент компании, на который по итогам года по нашим расчетам придется около 9% консолидированного показателя. VK Tech, однако, демонстрирует самые высокие темпы роста и стабильную положительную рентабельность EBITDA.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (-1,98%), акции Норникеля (MCX:GMKN) (-0,63%), котировки Самолета (-0,54%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (-0,54%).
Большинство акций в понедельник корректировалось после повышения в предыдущие дни.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA), в частности, теряли почти 3% после новостей о проведении антимонопольного расследования в отношении компании в Китае. В целом участники фиксировали часть прибыли в условиях спокойного макроэкономического фона, который активизируется лишь в среду при публикации индекса потребительских цен США за ноябрь. Инвесторы рассчитывают на сохранение сдержанных темпов роста инфляции, что позволило бы ФРС и дальше снижать процентные ставки, но как показывают недавние данные сюрпризы могут быть в том числе негативные.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который тестировал максимумы с середины октября перед ожидаемым позже на неделе снижением процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов. Во вторник же окончательная оценка, вероятно, подтвердит ускорение потребительской инфляции Германии в ноябре с 2% до 2,2% г/г – умеренно негативный сигнал.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли чуть более 2%. Цены возобновили рост после слабости прошлой недели, получая поддержку от политической напряженности на Ближнем Востоке после отставки президента Сирии, а также заявлений Политбюро Китая о намерении сделать фискальную политику более проактивной и стабилизировать национальные рынки недвижимости и акций. Новости вызвали ралли в Гонконге перед закрытием сегодняшних торгов. Во вторник же день начнется с выхода данных по торговому балансу Китая за ноябрь, которые содержат в том числе оценки импорта нефти.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось единства в настроениях. Европейский рынок перед еще одним потенциальным снижением процентных ставок ЕЦБ сохраняет уверенность, в то время как американский показывает склонность к сдержанной фиксации прибыли. Российский рынок к концу дня в условиях отсутствия геополитического негатива и активизации покупок в отдельных акциях попытался ускорить рост и стремился к сопротивлениям 2590 пунктов и 830 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС соответственно. Долларовый индикатор при этом преодолел важный технический уровень 800 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что подтверждает возможность движения в район 900 пунктов (верхняя полоса Боллинджера) при поддержке со стороны рубля, который на Форекс в понедельник, впрочем, вернулся выше 100 руб за доллар.
События дня:
• торговый баланс Китая в ноябре (06.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен Германии в ноябре (10.00 мск)
• конференция ОПЕК (13.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США (20.00 мск)
• финансовые результаты Сбербанка (MCX:SBER) за ноябрь 2024 г по РСБУ.