Ситуация с котировками серебра очень интересна сейчас. Для трейдинга и инвестиций этот актив сочетает две основных черты, что усиливает возможности его роста в 2025 году.
С одной стороны, серебро – драгоценный металл, и поэтому его движения сильно зависят от золота. С другой стороны – современный производственный ресурс, используемый, в отличие от золота, в самых передовых технологиях - электромобилях, фотоэлектрических панелях солнечных батарей, микроэлектронике, фотоматериалах и пр. Именно на промышленное использование серебра приходится 58% спроса на него, по оценке The Silver Institute.
Эти двойственные свойства серебра станут главными факторами его удорожания в среднесрочной перспективе.
Золото, вероятно, будет расти с нынешних рубежей в районе $2600 за унцию. Основные факторы его подъёма – следующие.
- продолжение снижения процентных ставок ведущими центробанками. Уменьшение доходности вложений в валюты приводит к перетоку средств в золото, не имеющее самостоятельной доходности.
- интерес к золоту для резервов центробанков, особенно в азиатских странах. Это следствие усиления недоверия к резервам в долларе и твёрдых валютах, которые подвержены политическому давлению.
- острота в геополитике в самых разных регионах и вероятное с приходом Дональда Трампа возобновление «торговых войн», обострение экономических противоречий. Это стимулирует уход в «защитные активы».
- вероятное усиление инфляции в США из-за «трампономики» - повышения ввозных тарифов бюджетных трат, снижения налогов. Через рост доллара оно может «экспортироваться» в другие страны, что способно остановить наметившийся тренд снижения инфляции. Ну а золото – традиционные актив для спасения от неё.
Для золота актуальны перспективы подъёма к 2800-2900 в 2025 г. , то есть примерно на 10-12%. Это станет важным драйвером удорожания и серебра.
Но серебро получит дополнительный импульс и как производственный актив. Почему? Усиление внимания к «зелёной энергетике» в Азии, Европе из-за удорожания ресурсов. Применение серебра в электромобилях, энергоёмких аккумуляторах для комической и военной промышленности повышает его востребованность.
В целом можно предположить, что из-за указанных факторов повышение котировок серебра будет обгонять золото. С нынешних уровней в районе $30,1 за унцию XUG/USD может подняться к техническому уровню $35 – 35,2 , примерно на 15-17%. Причём если золоту для его указанных целей нужно достигать новых исторических максимумов, то серебро уже видело котировки и выше $35.
Поэтому сейчас с технических позиций очень интересный момент для трейдеров, в том числе проп-трейдеров. Посмотрим на график котировок серебра. Сильный восходящий тренд. Очень глубокая коррекция с конца октября от $35,2., до уровня Фибоначчи 76,4%, в районе $29. Подъём от него в последние дни выше важнейшего технического и психологического сопротивления $30 и закрепление над ним. Ретест данного уровня сверху. В случае признаков разворота снова вверх на малых таймфреймах высока вероятность движения на север с первыми целями на рубежах $31,2. В случае их пробития вероятно постепенное движение к сопротивлению $33,2 – максимуму декабря 2024 г. Ну а поддержкой сейчас выступает уровень $28,9-29,2. 