Индекс Мосбиржи на геополитических ожиданиях может дойти до пика 2024 года

Российский рынок акций к окончанию основных торгов на геополитических ожиданиях оставался в уверенном плюсе и продолжил обновлять максимумы года. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск подскочил на 3,87%, до 3308,41 пункта, поднявшись до самого высокого значения с мая 2024 года 3316 пунктов. Индекс РТС вырос на 2,60%, до 1139,85 пункта, ранее достигнув пика с июля прошлого года 1150 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером перешел к росту и прибавлял около 1,2%, до 12,32 руб, вновь стремясь к достигнутому на прошлой неделе максимуму с сентября прошлого года 12,13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 91,43 руб и 95,80 руб соответственно (против 90,30 руб и 94,88 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обоим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Сегежи (+19,53%), котировки СПБ Биржи (+7,07%), акции ВТБ (MCX:VTBR) (+6,90%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+6,58%), котировки Аэрофлота (MCX:AFLT) (+6,57%).
Акции Сегежи пытались отвоевать утерянные в прошлом году позиции в надежде на улучшение ситуации в отрасли. Так, ранее в феврале Владимир Путин призвал поддержать внутреннюю лесопереработку из-за сложностей с экспортом.
Дополнительным позитивом для российских банков выступили сообщения СМИ о возможном ослаблении или снятии санкций при успешности мирных переговоров по Украине. В частности, кредиторы могут быть переподключены к системе SWIFT, а платежные системы Visa (NYSE:V) и Mastercard (NYSE:MA), по словам представителей Госдумы, вернуться в РФ.

В минусе к завершению сессии из наиболее ликвидных акций находились лишь бумаги Полюса (MCX:PLZL) (-2,59%).

Акции Полюса корректировались вместе с приостановкой роста цен на золото, негативное влияние на которые, очевидно, оказывают новости об активной подготовке плана урегулирования украинского конфликта. Достижение мирного соглашения в ближайшие недели может вызвать фиксацию прибыли в золоте, ближайшая важная краткосрочная поддержка по которому расположена у 2850 долл/унц. Благоприятное влияние на драгоценный металл, впрочем, все еще могут оказывать сохранение напряженности на Ближнем Востоке (в частности, жесткая позиция США в отношении Ирана и текущего конфликта в регионе), торговые войны (масштабные пошлины США могут быть введены уже в начале апреля), слабеющий доллар и перспектива постепенного снижения процентной ставки ФРС.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводились в связи с праздничным днем. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавлял около 0,1%, обновив исторический пик и поднявшись до 6128 пунктов. После возобновления торгов во вторник инвесторы в США, очевидно, будут ждать прежде всего геополитических новостей по украинскому конфликту, а в середине недели – протоколов заседания ФРС. Общий настрой на биржах остается оптимистичным, но осторожным.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который вновь стремился к историческому пику 5522 пункта. Во вторник в регионе будут опубликованы данные по рынку труда Великобритании, а также индикатору экономических ожиданий Германии ZEW. В целом инвесторы в ЕС все еще не реагируют на возможные экономические сложности в случае введения масштабных торговых пошлин США, а также неопределенность, связанную с украинским конфликтом и возможной потерей поддержки Трампа.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ повышались менее чем на 0,5% после колебаний между плюсом и минусом в течение дня. Цены на американский сорт при этом обновили очередной годовой минимум, опустившись до 70,16 долл, а на европейский оставались немногим выше 74,10 долл. Инвесторы в целом ждут возможного ослабления энергетических санкций против РФ в случае успешного проведения мирных переговоров. ОПЕК+ при этом заявила, что рассматривает возможность отсрочки наращивания нефтедобычи в апреле, что позитивно для цен и должно сдерживать их возможные просадки.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдался умеренный оптимизм. У рынков на данный момент все еще нет конкретных веских поводов для беспокойства, при этом риски расширения торговых пошлин еще не учтены в ценах. Зарубежные инвесторы, судя по всему, также надеются на возможное позитивное влияние урегулирования украинского конфликта на мировую экономику. Российский рынок к завершению сессии ускорил рост в рублевом сегменте в ожидании завтрашней встречи представителей РФ и США в Саудовской Аравии, на которой стороны планируют определить готовность к разрешению конфликта. Индекс Мосбиржи на этом фоне продолжает движение к пику 2024 года 3521 пункт, до которого в принципе может дойти на одних оптимистичных ожиданиях. Впоследствии, однако, инвесторы наверняка будут ждать геополитической конкретики, при отсутствии которой на биржи может прийти масштабная фиксация прибыли.

События дня:

• отчет по рынку труда Великобритании за декабрь (10.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (12.30 мск)
• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за февраль (13.00 мск)
• Софтлайн опубликует неаудированные финансовые результаты за 4-й кв и 2024 г, проведет конференц-звонок с топ-менеджментом
• встреча представителей РФ и США в Саудовской Аравии по урегулированию украинского конфликта
• квартальные результаты Occidental, Antofagasta (LON:ANTO)