Индекс РТС вернулся к годовому пику благодаря силе рубля

Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в уверенном плюсе, получая поддержку от ожиданий переговоров Путина и Трампа, а также более крепкого рубля. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 1,57%, до 3245,19 пункта. Индекс РТС подскочил на 3,09%, до 1212,61 пункта в том числе благодаря дальнейшему падению доллара к рублю.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером на геополитических надеждах ускорил рост и прибавлял около 4%, находясь на 11,35 руб, максимуме с июня 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,30 руб и 90,84 руб соответственно (85,56 руб и 93,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив заметное укрепление рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+5,27% и +3,55%), котировки Русснефти (+4,33%), бумаги ТМК (MCX:TRMK) (+4,09%), акции Сегежи (+4,06%), котировки Газпром нефти (MCX:SIBN) (+2,88%), бумаги Северстали (MCX:CHMF) (+2,74%).
Акции Мечела в начале недели, очевидно, поддерживали слова министра энергетики РФ Цивилева на совещании по угольной отрасли о планах России ежегодно добывать не менее 600 млн тонн угля до 2050 года. При этом по оценкам вице-премьера Новака добыча угля в РФ в 2024 году составила 443,5 млн тонн (+1,3% г/г), из которых 196,2 млн тонн (-7,3% г/г) было поставлено на экспорт. Сам Мечел за 2024 год получил чистый убыток по МСФО в размере 36,27 млрд руб против прибыли а 22,32 млрд руб годом ранее, а также нарастил добычу угля на 5%, до 10,86 млн тонн. При этом в феврале стало известно, что компания еще в 2024 году договорилась о переносе погашения 35 млрд руб долга с 2025-2026 гг на 2027-2030 гг. Высокая долговая нагрузка в текущий период является одной из сложностей для Мечела. Дальнейший рост акций может наблюдаться в ожидании улучшения ситуации в угольной отрасли, роста цен на уголь и снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки М. Видео (MCX:MVID) (-4,10%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (-1,79% и -1,57%), бумаги Селигдара (-1,64%), акции Новатэка (MCX:NVTK) (-1,03%), котировки МТС (MCX:MTSS) (-0,94%).
Акции М. Видео, Селигдара, Татнефти и других эмитентов корректировались после повышения на прошлой неделе.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех ключевых индексов, которые отступили от пиков дня и изменялись в пределах 0,5%. Высокотехнологичный Nasdaq находился в минусе, а «широкий рынок» в целом все еще чувствовал себя неуверенно на фоне очередных высказываний чиновников США, не исключающих наступления рецессии в крупнейшей экономике мира в условиях торгового противостояния. Инвесторы при этом ожидают, что в среду ФРС сохранит процентную ставку без изменений. Опубликованные сегодня данные по розничным продажам страны за февраль, в то же время, показали их рост лишь на 0,2% м/м (ожидалось +0,6%) после падения на 1,2% месяцем ранее.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который ускорил рост к концу дня в ожидании утверждения программы масштабного роста долговой нагрузки Германии для оборонных и инфраструктурных расходов. Предполагается, что дополнительные расходы поддержат крупнейшую экономику еврозоны и, как следствие, весь регион, способствуя в том числе дальнейшему росту евро.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ замедлили рост и прибавляли чуть более 0,5%, отступив от района краткосрочных сопротивлений 72 долл и 68,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Котировки в начале недели поддерживало усиление напряженности на Ближнем Востоке на фоне операции США против йеменских хуситов, а также в целом сильные данные по экономике Китая за февраль и надежды на её государственное стимулирование. Тем не менее на рынке все еще преобладают страхи увеличения предложения нефти в условиях ограниченного спроса в том числе в случае урегулирования украинского конфликта.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладали сдержанные покупки. Европейский рынок вновь чувствует себя увереннее американского, но поддержка при этом исходит во многом со стороны ожиданий увеличения оборонных расходов ЕС. Российский рынок к завершению сессии в ожидании завтрашних переговоров Путина и Трампа закрепился в уверенном плюсе, а долларовый индекс РТС вплотную подошел к пику текущего года 1216 пунктов в том числе на фоне ралли рубля. Надежды в отношении скорого снятия санкций на биржах РФ несколько ослабли, но все же инвесторы в акции продолжают верить в лучшее.

События дня:

• индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за март (13.00 мск)
• число разрешений на строительство и закладок новых домов в США в феврале (15.30 мск)
• промышленное производство США в феврале (16.15 мск)
• индекс цен производителей России в феврале (19.00 мск)
• финансовые результаты Инарктики за 2024 год по МСФО
• финансовые результаты РусАгро за 4-й кв 2024 г по МСФО
• Трамп и Путин могут провести телефонный разговор