Инвесторы ждут геополитических новостей, рубль остается в стадии ралли

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, ожидая новостей с телефонных переговоров Путина и Трампа. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,28%, до 3254,14 пункта, растеряв часть отвоеванных по ходу дня позиций. Индекс РТС подскочил на 3,73%, до 1257,79 пункта, до максимума с сентября 2022 года (1267 пунктов) во многом благодаря силе рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 1%, находясь на 11,23 руб после достижения по ходу сессии очередного максимума с июня 2024 года 11,13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,50 руб и 87,56 руб соответственно (84,30 руб и 90,84 руб в предыдущий рабочий день), отразив заметное укрепление рубля к обеим валютам на геополитических ожиданиях.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Т-Технологий (+2,33%), бумаги Новатэка (MCX:NVTK) (+2,26%), котировки СПБ Биржи (+2,24%), акции Распадской (MCX:RASP) (+2,21%), бумаги Совкомфлота (MCX:FLOT) (+1,62%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+1,51%).

Новатэк, СПБ Биржа и Совкомфлот, судя по всему, повышались на надеждах смягчения антироссийских санкций в случае успешности мирных переговоров.

Акции Распадской во вторник росли на фоне сообщений о проекте антикризисной программы угольной промышленности РФ, которую представил министр энергетики Цивилев. Программа предполагает финансовую и налоговую поддержку отрасли. Ранее Цивилев также обозначил планы России ежегодно добывать не менее 600 млн тонн угля до 2050 года.

Акции Транснефти во вторник, очевидно, поддерживали более высокие цены на нефть. Инвесторы в компанию также ждут объявления об итоговых дивидендах за 2024 год, размер которых несмотря на усиление налоговой нагрузки, как заявили в январе в Минфине РФ, должен остаться на уровне 50% от чистой прибыли. Годом ранее дивиденды Транснефти составили 177,2 руб при доходности на момент выплаты 12,4%.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги М. Видео (MCX:MVID) (-2,56%), котировки Сегежи (-1,40%), бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (-1,23%), акции ПИК (MCX:PIKK) (-1,10%), котировки Полюса (MCX:PLZL) (-0,91%).

Акции РУСАЛа чувствовали себя хуже рынка на фоне коррекции цен на алюминий от района годовых максимумов.

Бумаги Полюса корректировались перед сплитом, несмотря на достижение котировками золота очередного исторического максимума 3047,50 долл/унц.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых индексов на 0,7-1,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA), в частности, теряли порядка 2,5% перед выступлением главы компании на отраслевой конференции в Калифорнии. Бумаги Tesla (NASDAQ:TSLA) теряли около 4,5% в рамках коррекции, а также на фоне понижения таргетов по компании крупнейшими инвестдомами в последние недели. В американском IT-секторе в условиях сохранения торговой напряженности и растущей конкуренции с китайскими производителями продолжается фиксация прибыли. На «широком рынке», в то же время, опасаются замедления национальной экономики и продолжительного периода сохранения жесткой монетарной политики ФРС. В частности, в среду регулятор, как ожидается, не пойдет на изменение процентной ставки.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который вновь стремится к годовому пику 5568 пунктов. Инвесторы в регионе сконцентрировались на перспективах ускорения экономики в случае роста оборонных расходов. Так, во вторник правительство Германии одобрило отмену долговых ограничений для финансирования расходов на оборону. Статистика, тем временем, показала скачок индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за март с 26 до 51,6 пункта (прогнозировалось 48,1 пункта) при росте индикатора текущих условий с -88,5 до -87,6 пункта (прогнозировалось -80,5 пункта).

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов сессии и прибавляли менее 0,5%, в очередной раз встретившись с краткосрочными сопротивлениями 72 долл и 68,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). На рынке ждут геополитических новостей как о ходе мирных переговоров по Украине, так и с Ближнего Востока. В среду при этом, по средним прогнозам, отчет Минэнерго США может показать увеличение запасов нефти на прошлой неделе на 700 тыс баррелей при сокращении запасов бензина на 2 млн баррелей в день – умеренно позитивный сигнал.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник наблюдалось расхождение в настроениях. В Европе продолжается рост в ожидании стимулирующего влияния более высоких оборонных расходов на региональную экономику, в то время как в США, напротив, опасаются негативного воздействия торговой напряженности на ВВП. Российский рынок к завершению сессии оставался в плюсе, но отступил от максимумов дня по индексу Мосбиржи, который в отличие от РТС находится на расстоянии от годового пика 3371 пункт из-за сложившейся геополитической неопределенности. Совсем скоро, очевидно, станут известны подробности телефонного разговора Путина и Трампа, итоги которого будут влиять на настроения в середине недели.

События дня:

• решение Банка Японии по процентной ставке (06.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за февраль (13.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• решение ФРС по процентной ставке и экономические прогнозы регулятора (21.00 мск)
• пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск)