Снижение в РФ может продолжиться

Российский рынок акций к окончанию основных торгов на фоне отсутствия новых позитивных драйверов остался в заметном минусе, но отступил от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 1,89%, до 3025,65 пункта. Индекс РТС упал на 1,71%, до 1139,02 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС находились под нисходящим давлением и потеряли около 5% и 4% соответственно после того, как итоги переговоров делегаций США и РФ в Саудовской Аравии не смогли заверить инвесторов в скором достижении масштабного мирного соглашения. Так, сторонам еще предстоит проработать детали обеспечения безопасного судоходства в Черном море, возвращения РФ на мировой рынок сельскохозяйственного экспорта (в частности, удобрений и продовольствия), а также гарантии обеспечения договоренностей по запрету ударов на объекты энергетики. На корпоративном фронте о дивидендах по итогам 2024 года с доходностью 7,6% объявил ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), в то время как НоваБев групп предложил выплаты с итоговой доходностью около 4,5%. По большинству акций на неделе проходила фиксация прибыли в рамках коррекционного движения всего рынка.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером без очевидных причин ослаб на 2,3%, находясь на 11,68 руб. На неделе в целом рубль сохранял стабильность, оставаясь недалеко от достигнутых в этом году локальных максимумов. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,68 руб и 89,65 руб соответственно (83,83 руб и 90,54 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии находились привилегированные акции Транснефти (+2,87%), бумаги Селигдара (+1,70%), котировки НоваБев Групп (+1,44%), обыкновенные акции Татнефти (MCX:TATN) (+1,39%), котировки банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+1,24%), акции Полюса (MCX:PLZL) (+1,23%).

Транснефть (MCX:TRNF_p) в пятницу сообщила о получении чистой прибыли по МСФО в 2024 году в размере 287,7 млрд руб против 304,2 млрд руб годом ранее.

Акции Селигдара повышались благодаря новому историческому максимуму цен на золото (3124,4 долл/унц), несмотря на то, что совет директоров компании рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды за 2024 год.

Бумаги Полюса на фоне рекордных цен на золото также стабилизировались после проведения сплита.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции СПБ Биржи (-9,09%), бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (-4,43%), котировки Сегежи (-4,16%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,08% и -2,07%), котировки Самолета (-3,93%).

По акциям СПБ Биржи проходила фиксация прибыли у локальных максимумов после ослабления ожиданий скорого снятия санкций с финансового сектора РФ.

Большинство остальных бумаг также находилось в стадии коррекции вместе со всем российским рынком на геополитической неопределенности.

Внешний фон: негативный

Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых индексов на 1,1-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынку на неделе в преддверии введения американских пошлин 2 апреля не удалась попытка технического отскока от локальных минимумов. Кроме того, в пятницу инвесторы получили данные об ускорении роста предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления в феврале с 2,7% до 2,8% г/г, что предвещает также сохранение жесткого тона регулятора в отношении монетарной политики.  

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который по итогам недели может потерять порядка 1,5% из-за рисков расширения торгового противостояния и его негативного влияния, в частности, на региональных автопроизводителей. В начале следующей недели в ЕС будут ждать предварительных данных по потребительской инфляции Германии и еврозоны за март.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в более значительный минус и теряли около 1%, ранее на неделе отступив от сопротивлений 74 долл и 70,50 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков и средние полосы недельных) в рамках фиксации прибыли. Котировки в предыдущие сессии пытались подняться наверх, а по итогам последних пяти дней готовы прибавить около 1,5% после ужесточения американских санкций против Ирана, а также объявления Трампом о введении пошлин против стран, которые будут покупать нефть из Венесуэлы. Продолжение атак на российскую энергетическую инфраструктуру также предупреждает о рисках более ограниченного мирового предложения.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу продолжались продажи, которые были вызваны главным образом рисками введения торговых пошлин США уже на следующей неделе. Не исключено, впрочем, что мировым лидерам в ближайшие дни еще удастся договориться, хотя американские акции на данный момент скорее подтверждают опасность развития нисходящего движения. Российский рынок к завершению сессии оставался недалеко от минимумов дня и закрыл февральский гэп по индексу Мосбиржи, удержавшись немногим выше психологически важной отметки 3000 пунктов. На следующей неделе отсутствие обнадеживающих геополитических и монетарных драйверов может продолжить толкать индикатор вниз, в район 2900 пунктов. Снижение может продолжаться до тех пор, пока инвесторы вновь не обретут надежду на скорое заключение мирного соглашения или снижение ключевой ставки ЦБ РФ.

События дня: 

·         индекс деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI за март (04.30 мск)
·         розничные продажи Германии в феврале (09.00 мск)
·         предварительный индекс потребительских цен Германии в марте (15.00 мск)
·         Чикагский индекс производственной активности в марте (16.45 мск)
·         финансовые результаты ВУШ Холдинга, Мать и дитя, Solidcore по итогам 2024 г по МСФО
·         акции РусАгро могут вернуться к торгам на Мосбирже