Акции Хэдхантера интересны как дивидендная идея

Опубликовано 01.04.2025, 13:57

Котировки Хэдхантера (MCX:HEAD) на умеренно позитивном российском рынке 1 апреля корректируются на 1,37%, до 3312 руб., после роста на 5,6% накануне в преддверии публикации отчета по МСФО.

Выручка компании в 2024 году выросла на 34,5%, до 39,62 млрд руб., за последний квартал она увеличилась на 22,8% г/г, до 10,43 млрд руб. Эту динамику обусловило повышение дохода с клиента (ARPC).

Скорректированная EBITDA повысилась на 33,7% и 11,4% г/г за год и квартал — до 23,23 млрд и 5,54 млрд руб. с рентабельностью 58,6% и 53,1% соответственно. Чистая прибыль за год увеличилась на 92,7% г/г, до 23,88 млрд руб., за квартал — на 134% г/г, до 6,99 млрд руб.  при марже 61,7% и 63,7%.  Результат чистой прибыли объясняется как упомянутым повышением ARPC, та к и ростом доходов от размещенных на депозитах денежных средств и применением в 2024 году льготной нулевой ставки налога на прибыль для IT-компаний.

Финансовые результаты Хэдхантер значительно превысили консенсус, хотя рентабельность по EBITDA на фоне консолидации в отчетности показателей присоединенной HR-Link понизилась. Компания ранее обсуждала возможность выплачивать дивиденды дважды в год с распределением среди акционеров 60–100% годовой чистой прибыли. В этом контексте акции Хэдхантера являются одной из лучших дивидендных идей на российском фондовом рынке. В 2024 году эмитент выплатил дивиденды по завершении редомициляции. Мы не исключаем, что компания поделится с акционерами и прибылью за четвертый квартал.

Наш таргет по акции Хэдхантера на горизонте года — 3700 руб.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)