Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в глубоком минусе, продолжая ощущать давление из-за отсутствия позитивных геополитических и экономических драйверов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 2,47%, до 2788,94 пункта, до минимума с первой половины января. Индекс РТС упал на 2,35%, до 1042,48 пункта, до самого низкого значения с февраля.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС оставались под сильным нисходящим давлением и готовы потерять около 7,5% и 8,2% соответственно, опустившись к минимумам с начала текущего года при недостатке обнадеживающих геополитических сигналов, а также некоторого ужесточения позиции США в переговорах и угроз введения новых санкций против РФ. Кроме того, мировые торговые войны могут негативно сказаться в том числе на экономике РФ из-за рисков подорожания импорта и новых витков разгара инфляции, а также более низких цен на сырьевые товары, которые стали одной из причин продаж акций в конце недели. На этом фоне индекс Мосбиржи тестировал среднесрочную поддержку 2900 пунктов. На корпоративном фронте на уходящей неделе можно отметить возвращение к торгам акций Полюса (MCX:PLZL) после сплита, а Циана – после редомициляции. Совет директоров НоваБев групп при этом объявил о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 1,4%, находясь на 11,74 руб. На неделе в целом рубль приостановил укрепление и был склонен к сдержанному снижению, хотя Минфин и ЦБ РФ объявили о намерении в ближайший месяц нарастить продажи иностранной валюты. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,27 руб и 92,98 руб соответственно (84,38 руб и 93,16 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии находились лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,90%) и бумаги М. Видео (MCX:MVID) (+0,94%).
Акции Сургутнефтегаза росли на фоне ослабления рубля к доллару на Форекс, который превысил 85 руб, а также в ожидании объявления итоговых дивидендов за 2024 год, доходность которых может стать одной из самых интересных на рынке.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции ТГК-1 (MCX:TGKA) (-6,61%), котировки ДВМП (MCX:FESH) (-6,48%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-6,20% и -6,12%), бумаги Совкомфлот (MCX:FLOT) (-5,91%), котировки Аэрофлота (MCX:AFLT) (-5,84%). Акции Мосбиржи теряли около 1%.
Продажи в акциях в пятницу проходили в рамках общего падения всего рынка на фоне ослабления надежд на скорое достижение мирного соглашения.
Акции Мосбиржи чувствовали себя лучше рынка и отступили от минимумов дня после объявления о рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2024 год в размере 26,11 руб на бумагу с текущей доходностью 13,3% - выше средней по рынку.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с падением трех ключевых индексов на 3,3-3,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Все три индикатора обновили минимумы с августа прошлого года на фоне сохранения негативного экономического фона и приближения дат вступления в силу следующих пошлин Трампа (5 апреля универсальные 10-процентные тарифы, а 9 апреля пошлины в отношении отдельных стран). Торговые войны, которые по итогам недели способствовали падению индексов на 5-7,5%, могут привести к наступлению рецессии. Статистика пятницы при этом показала ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в марте со 117 тыс до 228 тыс (ожидалось +137 тыс), что может позволить ФРС и дальше сохранять жесткие монетарные условия. На рынке, впрочем, с учетом складывающейся экономической картины теперь не исключают следующего снижения процентных ставок ФРС уже в мае.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 4,3%, который по итогам недели готов потерять порядка 8% и достиг минимумов с декабря прошлого года на фоне ухудшения перспектив региональной и мировой экономики после введения пошлин Трампа. На следующей неделе в ЕС обсудят ответные торговые меры. Район ближайшей важной поддержки для Euro Stoxx 50 находится у 4800 пунктов.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в глубоком минусе и теряли порядка 6-6,5%, тем не менее отступив от достигнутых по ходу дня минимумов с апреля 2021 года 64,07 долл и 60,48 долл соответственно. Продажи нефти в пятницу ускорились после объявления о введении Китаем ответных пошлин на американские товары в размере 34%. За прошедшую неделю фьючерсы на нефть при этом могут показать падение на 10-11%, оказавшись под давлением страхов ослабления мирового спроса на ресурс в условиях торгового противостояния. Кроме того, ОПЕК+ неожиданно объявила о намерении с мая нарастить нефтедобычу в объеме, в три раза выше запланированного ранее. Вероятность развития падения котировок Brent в район следующей психологически важной отметки 60 долл усилится при стабилизации по итогам недели ниже 65 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу продолжались масштабные продажи, которые были обеспечены страхами замедления темпов роста мировой экономики или же вовсе вступления в рецессию после введения торговых пошлин Трампа. Приостановить продажи в акциях в ближайшие дни, пожалуй, могло бы разве что смягчение тона американского президента, предпосылок для чего на данный момент, однако, не наблюдается. Российский рынок к завершению сессии оставался в заметном минусе, при этом индекс Мосбиржи закрывает неделю ниже 2900 пунктов, что подтверждает риски развития нисходящего движения в район минимума прошлого года 2370 пунктов. Обнадеживающих новостей о ходе мирных переговоров инвесторы в РФ на данный момент не получают, более того - тон администрации Трампа в отношении России даже ужесточается, подчеркивая в том числе риски усиления санкционного режима. Рынки, впрочем, остаются волатильными и при поступлении оптимистичных новостей готовы в любой момент отскочить выше.
События дня:
• промышленное производство и торговый баланс Германии в феврале (09.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в феврале (12.00 мск)
• финансовые результаты Группы Позитив за 2024 г по МСФО, решение по дивидендам за 2024 год
• Минфин РФ перейдет к продажам валюты/золота по бюджетному правилу
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС оставались под сильным нисходящим давлением и готовы потерять около 7,5% и 8,2% соответственно, опустившись к минимумам с начала текущего года при недостатке обнадеживающих геополитических сигналов, а также некоторого ужесточения позиции США в переговорах и угроз введения новых санкций против РФ. Кроме того, мировые торговые войны могут негативно сказаться в том числе на экономике РФ из-за рисков подорожания импорта и новых витков разгара инфляции, а также более низких цен на сырьевые товары, которые стали одной из причин продаж акций в конце недели. На этом фоне индекс Мосбиржи тестировал среднесрочную поддержку 2900 пунктов. На корпоративном фронте на уходящей неделе можно отметить возвращение к торгам акций Полюса (MCX:PLZL) после сплита, а Циана – после редомициляции. Совет директоров НоваБев групп при этом объявил о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 1,4%, находясь на 11,74 руб. На неделе в целом рубль приостановил укрепление и был склонен к сдержанному снижению, хотя Минфин и ЦБ РФ объявили о намерении в ближайший месяц нарастить продажи иностранной валюты. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,27 руб и 92,98 руб соответственно (84,38 руб и 93,16 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии находились лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,90%) и бумаги М. Видео (MCX:MVID) (+0,94%).
Акции Сургутнефтегаза росли на фоне ослабления рубля к доллару на Форекс, который превысил 85 руб, а также в ожидании объявления итоговых дивидендов за 2024 год, доходность которых может стать одной из самых интересных на рынке.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции ТГК-1 (MCX:TGKA) (-6,61%), котировки ДВМП (MCX:FESH) (-6,48%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-6,20% и -6,12%), бумаги Совкомфлот (MCX:FLOT) (-5,91%), котировки Аэрофлота (MCX:AFLT) (-5,84%). Акции Мосбиржи теряли около 1%.
Продажи в акциях в пятницу проходили в рамках общего падения всего рынка на фоне ослабления надежд на скорое достижение мирного соглашения.
Акции Мосбиржи чувствовали себя лучше рынка и отступили от минимумов дня после объявления о рекомендации совета директоров по финальным дивидендам за 2024 год в размере 26,11 руб на бумагу с текущей доходностью 13,3% - выше средней по рынку.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с падением трех ключевых индексов на 3,3-3,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Все три индикатора обновили минимумы с августа прошлого года на фоне сохранения негативного экономического фона и приближения дат вступления в силу следующих пошлин Трампа (5 апреля универсальные 10-процентные тарифы, а 9 апреля пошлины в отношении отдельных стран). Торговые войны, которые по итогам недели способствовали падению индексов на 5-7,5%, могут привести к наступлению рецессии. Статистика пятницы при этом показала ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в марте со 117 тыс до 228 тыс (ожидалось +137 тыс), что может позволить ФРС и дальше сохранять жесткие монетарные условия. На рынке, впрочем, с учетом складывающейся экономической картины теперь не исключают следующего снижения процентных ставок ФРС уже в мае.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 4,3%, который по итогам недели готов потерять порядка 8% и достиг минимумов с декабря прошлого года на фоне ухудшения перспектив региональной и мировой экономики после введения пошлин Трампа. На следующей неделе в ЕС обсудят ответные торговые меры. Район ближайшей важной поддержки для Euro Stoxx 50 находится у 4800 пунктов.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в глубоком минусе и теряли порядка 6-6,5%, тем не менее отступив от достигнутых по ходу дня минимумов с апреля 2021 года 64,07 долл и 60,48 долл соответственно. Продажи нефти в пятницу ускорились после объявления о введении Китаем ответных пошлин на американские товары в размере 34%. За прошедшую неделю фьючерсы на нефть при этом могут показать падение на 10-11%, оказавшись под давлением страхов ослабления мирового спроса на ресурс в условиях торгового противостояния. Кроме того, ОПЕК+ неожиданно объявила о намерении с мая нарастить нефтедобычу в объеме, в три раза выше запланированного ранее. Вероятность развития падения котировок Brent в район следующей психологически важной отметки 60 долл усилится при стабилизации по итогам недели ниже 65 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу продолжались масштабные продажи, которые были обеспечены страхами замедления темпов роста мировой экономики или же вовсе вступления в рецессию после введения торговых пошлин Трампа. Приостановить продажи в акциях в ближайшие дни, пожалуй, могло бы разве что смягчение тона американского президента, предпосылок для чего на данный момент, однако, не наблюдается. Российский рынок к завершению сессии оставался в заметном минусе, при этом индекс Мосбиржи закрывает неделю ниже 2900 пунктов, что подтверждает риски развития нисходящего движения в район минимума прошлого года 2370 пунктов. Обнадеживающих новостей о ходе мирных переговоров инвесторы в РФ на данный момент не получают, более того - тон администрации Трампа в отношении России даже ужесточается, подчеркивая в том числе риски усиления санкционного режима. Рынки, впрочем, остаются волатильными и при поступлении оптимистичных новостей готовы в любой момент отскочить выше.
События дня:
• промышленное производство и торговый баланс Германии в феврале (09.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в феврале (12.00 мск)
• финансовые результаты Группы Позитив за 2024 г по МСФО, решение по дивидендам за 2024 год
• Минфин РФ перейдет к продажам валюты/золота по бюджетному правилу