После обвала рынка более чем на 17% от февральского пика из-за потока тарифов Трампа, инвесторы задаются вопросом: достигнуто ли дно?
Ни аналитики, ни эксперты не могут с уверенностью предсказать дальнейшую траеторию рынка.
Новая волна негативных новостей может снова надавить на индексы, поэтому импульсивная реакция на заголовки может стать дорогостоящей ошибкой.
В нынешней ситуации вместо того чтобы поддаваться последним рыночным слухам, лучше рассмотреть более разумный подход. А именно: сосредоточиться на отдельных акциях, которые могут находиться на стадии формирования дна и соответствуют вашему уровню риска и долгосрочным целям. Вопрос лишь в том, как выявить такие бумаги.
К примеру, участники InvestingPro используют актуальный список самых недооцененных и самых переоцененных акций, который может быть особенно полезным в текущих рыночных условиях.
Идея проста: вместо того чтобы пытаться определить точное дно, сосредоточьтесь на акциях, которые уже демонстрируют признаки стабилизации и потенциального разворота.
Такие инструменты, как Справедливая стоимость, могут помочь в этом - они основаны более чем на 15 широко используемых финансовых показателях и предлагают последовательный, подкрепленный исследованиями взгляд на истинную внутреннюю оценку акций.
Некоторые инвесторы, использующие эти сигналы недооцененности, открыли для себя привлекательные возможности в условиях рыночного спада. Вот несколько ярких примеров:
1. Warner Bros: справедливая стоимость подает сигнал о недооцененности - акции взлетают на 56%
Акции Warner Bros Discovery Inc начали 2023 год с внушительного роста на 56% в январе, достигнув пика чуть ниже $16. Но ралли было недолгим.
В условиях кризиса в банковской сфере США, который потряс рынки, акции WBD упали и вошли в почти 18-месячный нисходящий тренд, поскольку аналитики снизили оценки прибыли.
Затем ситуация изменилась, и инструмент Справедливая стоимость обнаружил, что что-то меняется.
9 августа 2024 года модель справедливой стоимости InvestingPro отметила WBD как недооцененную, выявив потенциальный разворот, когда акции компании торговались по цене всего $7,03 - намного ниже оценки внутренней стоимости в $10,00.
Несмотря на трудности в традиционном телевизионном бизнесе, WBD все же отчиталась о выручке в $39,9 млрд и EBITDA в $7,4 млрд - ключевые признаки восстановления, которые Справедливая стоимость заметила раньше рынка.
В результате акция показала мощный 56%-процентный скачок всего за семь месяцев и достигла $10,19, вознаградив инвесторов, которые последовали сигналу от инструмента Справедливая стоимость.
На прошлой неделе акции компании пережили серьезную распродажу, упав до $8,09.
Стоит ли покупать этот провал?
Справедливая стоимость снова сигнализирует о потенциальной возможности недооценки на 29,6%.
Источник: InvestingPro
2. Nokia превзошла ожидания с впечатляющим ростом на 51%
В апреле 2024 года модели Справедливой стоимости определили акцию Nokia как значительно недооцененную. Тогда она торговалась по цене всего $3,52. Этот сигнал указывал на серьезное расхождение между рыночной ценой и ее истинной стоимостью.
Переходим к 16 марта 2025 года, и видим, что Nokia выросла на 51,64%, достигнув отметки $5,33 и превысив даже первоначальный прогноз Справедливой стоимости, который предполагал подъем на 42,53%.
Сейчас Nokia, мировой лидер в области телекоммуникационной инфраструктуры и технологических решений, застряла в боковом движении.
Тем не менее, компания отчиталась о выручке в $22,8 млрд и EBITDA в $3,28 млрд - показатели, которые Справедливая стоимость определила как признаки надвигающегося разворота.
Ралли акций сопровождалось заметными финансовыми улучшениями: прибыль на акцию выросла с $0,16 до $0,24, что подкрепило бычий прогноз Справедливой стоимости.
После недавнего падения рынка акции компании торгуются вблизи отметки $4,6.
3. Tencent: покупка на спаде принесла 52%, превзойдя ожидания
Когда справедливая стоимость определила Tencent Music Entertainment Group как значительно недооцененную в сентябре 2024 года, акции компании торговались всего по $9,48.
После резкого падения в августе 2024 года инвесторы задались вопросом, не было ли это падение просто импульсивной реакцией рынка.
Инструмент Справедливая стоимость, хотя и не является инструментом определения рыночной стоимости, служит важнейшей метрикой для инвесторов, оценивающих истинный потенциал акций на основе фундаментальных данных. Он отметил Tencent Music как недооцененную по меньшей мере на 38%, установив целевую цену в $14,38.
Предыдущая прибыль компании подтвердила улучшение фундаментальных показателей: выручка выросла до $3,97 млрд, а показатель EBITDA увеличился на 13,5% до $1,06 млрд.
Перенесемся в 27 марта 2025 года, где видим, что инвесторы, которые воспользовались этой информацией, получили внушительную прибыль в 52%.
Tencent Music, ведущая китайская онлайн-платформа для прослушивания музыки и аудиоразвлечений, имела сильные фундаментальные показатели еще до своего прорыва.
На тот момент компания сообщила о выручке в $3,77 млрд и показателе EBITDA в $935,5 млн - явные индикаторы финансовой устойчивости, которые многие упустили из виду.
На данный момент акции снова вошли в нисходящий тренд и, похоже, стабилизировались на отметке около $12,75.
Итоги
После нестабильного марта апрель принес новую волну неопределенности, поскольку рынки оценивают влияние тарифов Трампа и вероятность глобальной торговой войны. Но опытные инвесторы знают, что каждое падение открывает новые возможности.
Хотя негативные заголовки могут оказывать давление на акции, они также создают интересные возможности для тех, кто готов действовать.
Такие примеры, как Warner Bros. Discovery, Nokia и Tencent, являются тому подтверждением: после формирования потенциального дна акции каждой из них выросли на 50%, превратив откаты рынка в возможности для получения прибыли.
С помощью аналитики Справедливой стоимости от InvestingPro вы сможете игнорировать рыночный шум и находить потенциальные выгодные сделки.
Чтобы воспользоваться инструментом Справедливая стоимость, станьте Pro-участником.
Свяжитесь с нашей Службой поддержки, если у вас возникли проблемы с оплатой.
***
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях. Она не направлена на поощрение покупки активов, не является призывом, предложением, рекомендацией или предложением инвестировать. Я хотел бы напомнить вам, что все активы оцениваются с разных точек зрения и являются высокорискованными, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск принадлежат инвестору. Мы также не предоставляем никаких инвестиционных консультационных услуг.