Фьючерс на нефть марки Brent вчера снижался до $58,4. Большую часть времени котировки находились в диапазоне $59-61. Отсрочка во введении тарифов со стороны США привела к росту котировок на 7,1% в течение часа. Отскок от дневного минимума составил 12%. Котировки вернулись выше уровня $64,5, дневной прирост составил 4,2%.
На текущий момент фьючерс снова снижается. Перепроданность по RSI на дневном графике была снята в течение вчерашнего дня, но значение индекса все еще близко к 30 п. При отсутствии импульсов со стороны новостного фона, котировки могут оставаться в диапазоне $60–65.
Тарифы сохраняют доминирующее положение в информационном пространстве. Дональд Трамп объявил о паузе в повышении тарифов для большинства стран. Исключением стал Китай, пошлины для которого были увеличены до 125%. Совокупный негатив на рынках ослабевает, но степень геополитической неопределенности не снижается. При этом Китай — крупнейший импортер нефти.
В протоколах FOMC отражено, что представители ФРС выразили обеспокоенность внешнеторговыми тарифами. Неясным остается вопрос степени их влияния на инфляцию и экономический рост. Протоколы отражают разногласия между представителями ФРС, что говорит не в пользу скорого снижения ставок.
В Китае дефляция второй месяц подряд. На текущий момент, экономика не создает достаточного внутреннего спроса на товары. Риски перепроизводства сохраняются. Возрастают риски дефляционной спирали. На фоне торговых ограничений Китаю необходимо расширять рынки сбыта. Одним из направлений может стать европейский рынок. Goldman и Citi уже снизили свои прогнозы по поводу роста ВВП Китая на 2025 г.
Фьючерс на природный газ также реагирует на информационное поле. Отскок составил около 14% от дневного минимума и позволил закрыться выше 200-дневной скользящей средней, наклонного уровня от декабря 2024 г. и зоны сопротивления $3,72–3,78. Закрытие произошло у дневного максимума, за день фьючерс вырос на 10,1%.
На открытии торгов сегодня образовался гэп вниз, на 1,7%. Проходит технический откат. Следующей зоной поддержки вновь выступает 200-дневная скользящая средняя. До нее еще около 7,4%.
Новостной фон
- Запасы нефти в США за неделю выросли на 2,55 млн баррелей (прогноз: +2,2 млн), до 442,548 млн. Ночная статистика Американского института нефти (API) предполагала их недельное уменьшение на 1,06 млн барр.
- Венесуэла снова продает нефть несмотря на вторичные санкции.
- Падение цен на нефть ставит под угрозу добычу сланцевой нефти в США.
- Потоки сырой нефти из США в Китай упали почти до нуля после введения тарифов.
- The New York Times: Приостановка действия пошлин направлена на снижение угрозы мирового финансового кризиса.
- Падение цен на нефть может привести к дефициту бюджета Саудовской Аравии до $67 млрд. Стоит отметить, что золотовалютные резервы страны составляют порядка $410 млрд.
- Планируется публикация прогнозов по нефти и газу от EIA в 19:00 (МСК). Публикация была перенесена в связи с актуализацией расчетов.