Решение президента США Дональда Трампа отложить на 90 дней введение повышенных торговых пошлин в отношении стран, за исключением Китая, привнесло позитив на мировые рынки. Начала отскакивать нефть, что самое важное для рублевых активов. Однако рост золота и переписывание им исторических максимумов говорит о том, что страхи еще велики, и при появлении любого негативного повода можно ждать еще одного удара вниз практически по всем рыночным активам.
Начал отскок и российский рынок акций. В пятницу он подрос по Индексу Мосбиржи на 2,4% и уверенно закрылся выше 2800, значительно улучшив техническую картину. Подъем продолжился как на вечерке в пятницу, так и в эти торговые выходные. Следовательно, сегодня мы откроемся с гэпом вверх, который, кстати, нужно будет закрывать.
Пока с утра наблюдается небольшое снижение, но рынок вполне может развернуться вверх. Однако при приближении Индекса к 2900 мы ждем относительно сильную фиксацию прибыли – бумаги начнут продавать те, кто сумел их купить внизу. Особенно сильно это желание будет у инвесторов, открывавших маржинальные позиции.
В лидерах роста последних дней были акции «Аэрофлота» (MCX:AFLT), где ожидается возобновление авиасообщения с США. Но на этот драйвер мы не стали бы закладывать по одной простой причине – кого возить в Штаты, если бизнес-связей между двумя странами практически нет, а визу в США получить неимоверно сложно?
Пять дней подряд, включая сегодняшнее утро, растет «Полюс», отыгрывая подорожание своей продукции на мировом рынке. Бумага входит в зону сопротивления и очень близка к историческим максимумам. Здесь стоит закрывать маржинальные лонги, а основной объем – продолжать держать. Идея шорта по «Полюсу» (MCX:PLZL) нам совсем не нравится.
Развернулись вверх акции «Самолета», а вот ПИК (MCX:PIKK) продолжает сохранять нисходящий тренд. При продолжении общего подъема рынка стоит внимательно следить за ПИКом, акции компании могут в любой момент броситься догонять рынок. «Самолет» мы бы зафиксировали в районе 1300 руб. В целом на девелоперов продолжаем смотреть негативно и считать, что эти бумаги можно использовать лишь для спекулятивной торговли в обе стороны.
В пятницу на 2,4% окреп рубль к юаню. Это выглядит несколько странно с учетом дешевой нефти, что неизбежно приведет к снижению притока валюты в страну на горизонте месяц-два. Однако пара юань-рубль уверенно пробила вниз боковой коридор 11,4–11,8 и смотрит на цель падения - отметку 10.
Очень не уверены, что пара достигнет этой отметки. Однако при нынешней картине покупать юань против рубля было бы неправильным. Шорты по факту пробоя поддержки стоит открывать очень аккуратно с обязательными короткими стопами. Ждем развития событий в паре, вполне возможно, что пробой окажется ложным.