На этой неделе ключевые инвестдома продолжили снижать свои таргеты по ценам Brent/WTI на 2025–2025 гг. Основные аналитические группы — МЭА и ОПЕК — тоже понизили свои прогнозы по объемам мирового спроса на нефть.
Однако, пока аналитики оценивали прошлые вводные, рынок начал переваривать новую информацию. Это и заявления Китая о готовности к диалогу с США, и отмена американскими властями повышенных пошлин на смартфоны и другую электронику, и очередное ужесточение санкционного давления на Иран. Все это, в комплексе со слабым долларом, стимулировало рост нефтяных цен.
Многие страны, которые попали под тарифное давление Трампа, также вышли на диалог и заявили о своей готовности покупать больше американских энергоресурсов. Речь идет в первую очередь об азиатских странах.
Фьючерсы на нефть марки Brent (BRNM2025 на ICE Europe) смогли преодолеть локальное сопротивление в районе $66 за баррель и развить отскок примерно до $68. Котировки находятся вблизи блока сопротивления $68,58—69,15. Для его пробоя требуются значимые новостные триггеры. Глобальная техническая картина в нефти остается нисходящей.
Сегодня на американских и европейских площадках выходной, поэтому торги фьючерсами на нефть и природный газ там проводиться не будут. А на Мосбирже торги товарными фьючерсами продолжаются.
Новостной фон
- Дональд Трамп заявил, что не хочет продолжать повышать пошлины на товары из Китая, поскольку это может остановить торговлю между двумя странами. «У меня очень хорошие отношения с президентом Си, и я думаю, что они продолжатся. И я бы сказал, что они уже несколько раз выходили на связь», — подчеркнул Трамп.
- Администрация Трампа планирует ввести пошлины на китайские суда, заходящие в порты США.
- По данным Baker Hughes, американские энергетические компании впервые за последние четыре недели увеличили количество буровых установок для добычи нефти и газа — на 2 единицы. При этом за неделю до этого наблюдалось резкое падение сразу на 7 единиц. Общее число установок остается на 5% ниже, чем в аналогичный период прошлого года. Динамика числа буровых установок служит ранним индикатором будущей добычи.
- По мнению Liberty Energy, одной из крупнейших нефтесервисных компаний, большинство американских производителей нефти не будет сокращать свои планы по добыче до тех пор, пока WTI остается выше $60 за баррель. Однако при снижении цены к $50 многие компании, скорее всего, начнут сокращать буровые установки.
- По мнению аналитиков, опрошенных Reuters, дальнейшее снижение цен на нефть, особенно закрепление цен ниже $60, может привести к сокращению активности на американских месторождениях на 20% по сравнению с текущим уровнем. По расчетам Morningstar, 1% падения мировых цен на нефть ведет к тому, что американские сланцевые производители сокращают свои расходы на бурение примерно на 5%.
Фьючерсы на природный газ демонстрировали замедление волатильности. Котировки вчера продолжили торговаться под ближайшим нисходящим сопротивлением, но и ниже достигнутого уровня не уходили.
Техническая картина выглядит довольно неопределенной. Котировки пробили очередной тренд — это негативно, так как до следующего тренда более 25% открытого пространства. Тем не менее цена находится вблизи 200-дневной скользящей средней и потенциального блока поддержки на $3–3,159.
Сегодня в США выходной день — торги товарными фьючерсами проводиться не будут. Однако на Мосбирже торги продолжаются.
Вчера EIA опубликовало еженедельный отчет по рынку природного газа:
- За неделю, закончившуюся 16 апреля, спотовая цена Henry Hub упала с $3,43 до $3,21/MMBtu.
- Спотовые цены на природный газ выросли в большинстве ценовых узлов страны.
- Международные фьючерсные цены на природный газ снизились. Недельные средние фьючерсные цены на СПГ в Восточной Азии снизились до $12,40. Фьючерсы на природный газ с поставкой на Title Transfer Facility (TTF) в Нидерландах — до $11,35. На той же неделе прошлого года цены составляли $10,19 и $9,73 соответственно.
- Средний общий объем поставок природного газа за неделю снизился на 0,1%.Общее потребление природного газа в США снизилось на 6,9%.
- Средние поставки природного газа на экспортные терминалы СПГ в США выросли на 0,2 млрд куб. ф/с, до 16,8 млрд.
- Рабочие запасы природного газа на 4% ниже среднего пятилетнего показателя и на 21% ниже, чем в прошлом году в это же время.