UST-10 (доходность): недельный график
Нисходящая тенденция сохраняется.
Прошедшая неделя не была богатой на экономическую статистику, но вышедшие Протоколы FOMC оказали давление на глобальные рынки. Индекс волатильности VIX достиг максимального значения с начала 2013 г.
Слабая макроэкономическая статистика и, как следствие, риск-офф ведут к перебалансировке средств из рисковых активов в safe haven, то есть в казначейские облигации. Это приводит к падению доходности.
Предстоящая неделя достаточно насыщена экономическими релизами и корпоративной отчетностью, поэтому волатильность может менять свою направленность изо дня в день.
Как говорилось ранее, стоит пересмотреть траекторию и техническую цель на конец года в связи со сложившейся экономической ситуацией в мире. Нисходящий канал проецирует движение в район 2,20%-2,26%.
С точки зрения торговли пока сложно сориентироваться. По-видимому, есть смысл подождать заседание ФРС в конце октября, чтобы выявить намерения и занять определенную торговую позицию.
Рекомендуется не инициировать позиций.