В пятницу суверенные евробонды консолидировались, практически не отреагировав на падение нефтяных цен к 43 долл. за барр. марки Brent по итогам сессии ОПЕК. Поддержка российскому сегменту могла последовать, в том числе после решения агентства Moody’s улучшить прогноз по рейтингу гособлигаций России с Негативного до Стабильного. В результате, длинные евробонды Russia-42 и Russia-43 немного потеряли в цене на 27-29 б.п., бенчмарк Russia-23 напротив подрос на 25 б.п. При этом Russia-30 после резкого падения вновь переоценилась, отскочив вверх на 174 б.п.
Корпоративные выпуски торговались разнонаправлено, изменяясь в основном в пределах 20 б.п. Лучше рынка были бонды Evraz, прибавляя в цене на 37-47 б.п. после объявления о досрочном выкупе евробондов трех выпусков с погашением в 2017 -18 гг. на сумму до 500 млн долл. Причем, эмитент предложил премию к рынку порядка 80-90 б.п. Так, компания намерена выкупить выпуск Evraz-17 на 200 млн долл. по цене 1045 долл. за бумагу, Evraz-18 (9,5%) – на 100 млн долл. по цене 1072 долл., Evraz-18 (6,57%) – на 200 млн долл. по цене 1011 долл. После данной новости обозначенные евробонды подросли в цене вплотную к обозначенным ориентирам. Вместе с тем, Evraz на этой неделе с 8 декабря планирует начать road show нового евробонда в долларах, нельзя исключать, что предложение может найти спрос инвесторов, впрочем, в текущей конъюнктуре может потребоваться премия. Напомним, ранее свои выпуски разместили Норникель, Газпром (GAZP) и Альфа-Банк.
Сегодня с утра Brent торгуется вблизи значения 42,8 долл. за барр., опустившись ниже отметки 43 долл. за барр. Вряд ли российские евробонды могут продолжить игнорировать ситуацию на сырьевых площадках, к тому же все ближе заседание ФРС США (15-16 декабря), на котором регулятор с большой долей вероятности может приступить к нормализации ДКП.
Российские евробонды вряд ли смогут продолжить игнорировать ситуацию на сырьевых площадках.