Прогнозы на текущий день:
• Как рублевые облигации, так и евробонды российских эмитентов упадут в цене;
• Рубль ослабнет к доллару и евро;
• Ставки на межбанковском рынке останутся вблизи текущих значений.
Как и ожидалось, новость о введение санкций имела достаточно негативные последствия для рублевых активов, существенные распродажи наблюдались и по евробондам российских эмитентов. Так, стоимость еврооблигаций «Газпромбанка» и «Сбербанка» упала на максимальную внутридневную величину за все время обращения этих бумаг. Евробонды «Газпромбанка» с погашением в 2018 году подешевели на 2,7 п.п. до 98,814; от номинала – минимума с 9 мая, а еврооблигации «Сбербанка» с погашением в 2019 году упали на 1,7 п.п. до исторического минимума на уровне 98,362% от номинала. В то же время на долговом рынке негативная реакция наблюдалась только в первой половине дня, после чего потерявшие в цене выпуски восстановили большую часть потерь.
Российская валюта стабилизировалась также к середине дня, закрепившись у отметки 35 USD/RUB. Однако ближе к 19:00 распродажи рубля возобновились после появления новости о крушении малазийского лайнера на территории Украины. В итоге доллар укрепился на 82 коп. до 35,21, евро вырос на 1,09 руб. до 47,60. На фоне ожидаемого роста стоимости заимствований для российских эмитентов рубль имеет предпосылки для продолжения ослабления. Для российского долгового рынка в настоящий момент основной риск заключается в вероятности потери инвестиционного рейтинга России от одного из ведущих рейтинговых агентств в результате ограничений выхода капитала на внешние рынки. Таким образом, предпосылки для коррекции облигаций российских эмитентов сохраняются.
Банк «Финансовая корпорация Открытие» (M/S&P - Bа3/BB-) успешно разместил дополнительный выпуск биржевых облигаций серии БО-05 общим номинальным объемом 5 млрд рублей. Выпуск размещается в дополнение к ранее размещенным биржевым облигациям того же выпуска общим номиналом 7 млрд руб. По выпуску предусмотрена оферта – 07.07.2015 года. Книга заявок была открыта 14 июля 2014 года с 11:00 до 16:00. Диапазон цены без НКД находился на уровне 100,10 – 100,00% (доходность к оферте 10,67 – 10,79%). Совокупный спрос на биржевые облигации БО-05 составил порядка 6,180 млрд руб. По итогам закрытия книги цена размещения дополнительного выпуска облигаций серии БО-05 была установлена на уровне 100% от номинала. Размеры ставок 3-4 купонов установлены в размере 10,50% годовых, купонный период составляет 6 месяцев. Размещение биржевых облигаций проводилось по открытой подписке при использовании торговых и расчетных систем ЗАО «ФБ ММВБ». В ходе размещения были удовлетворены 35 заявок инвесторов.
Выпуск включен в Ломбардный список Банка России. Организатором размещения выступил эмитент самостоятельно.
Fitch Ratings подтвердило рейтинг финансовой устойчивости страховщика («РФУ») ОАО «Страховая компания АИЖК», Россия на уровне «BB» и РФУ по национальной шкале «AA-(rus)» со «Стабильным» прогнозом. Одновременно агентство отозвало рейтинги компании.
Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s повысила долгосрочные кредитные рейтинги по обязательствам в иностранной и национальной валюте крупнейшего российского оператора связи ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) с «ВВ+» до «ВВВ-». Прогноз по рейтингу по обязательствам в иностранной валюте — «Негативный», по обязательствам в национальной валюте – «Стабильный». Кроме того, S&P повысили рейтинг приоритетного необеспеченного долга компании с «ВВ+» до «ВВВ-».
Максим Зайцев, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»