Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
- Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налоговом факторе;
- Доходности ОФЗ вырастут, опереться им пока особо не на что.
В ходе вчерашних валютных торгов на Московской бирже курс доллара США почти не изменился, а курс единой европейской валюты зафиксировал умеренное снижение. В целом, настроения на рынках были неплохи, что касается как фондовых бэнчмарков, так и «чёрного золота» (данные категории активов умеренно выросли в цене). Определённая поддержка имеется от налогового периода (сейчас его пик). Однако обстановка остаётся напряженной. Рубль так и находится в зоне повышенного риска.
Углубляясь в налоговую тему, мы видим, что осталось мучиться не так и долго. Так, например, вчера отечественные организации рассчитывались по НДПИ и акцизам, а 28 августа будут уплачивать налог на прибыль. Ставки денежно-кредитного рынка при этом находятся на умеренной (не слишком большой) высоте. Так, текущее значение главного межбанковского бэнчмарка – ставки Mosprime по кредитам «овернайт» – сейчас составляет 8,51% годовых. На аналогичную дату прошлого месяца мы имели 8,63% годовых.
Спрос на вчерашнем аукционе Федерального Казначейства, кстати, не дотянул до объёма предложения, состав 95 млрд рублей против 100-миллиардного лимита. Процентная ставка отсечения была определена на уровне 8% годовых. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам – 8% годовых. В аукционе приняли участие 3 кредитные организации, все заявки были удовлетворены. Сегодня традиционно для вторника состоится аукцион недельного РЕПО в исполнении Центробанка. В прошлый раз лимит был установлен на уровне 2650 млрд рублей.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АИЖК-БО-02 (9,65% годовых), АЛЬФА-БАНК-БО-08 (8,65% годовых), Банк ФК Открытие-12 (8,70% годовых), ВТБ 24-2-ИП класс А (9,00% годовых), ВТБ 24-2-ИП класс Б (3,00% годовых), ИАВ 3-А (9,00% годовых), МРСК Юга-02 (8,10% годовых), Магнит-01 (8,50% годовых), НИА ВТБ 001-Б (11,00% годовых), НОК-03 (12,50% годовых), Правоурмийское-01 (9,00% годовых), Росбанк-БСО-08 (0,01% годовых), СУ-155 КАПИТАЛ-05 (13,25% годовых), СУ-155 КАПИТАЛ-06 (13,25% годовых), СУ-155 КАПИТАЛ-07 (13,25% годовых), ТрансФин-М-БО-22 (10,00% годовых), ТрансФин-М-БО-23 (10,00% годовых), Уралвагонзавод-02 (9,50% годовых), ЧТПЗ-БО-03 (8,00% годовых), ЧТПЗ-БО-04 (10,00% годовых), ЮТэйр-Финанс-БО-08 (12,00% годовых), ЮТэйр-Финанс-БО-16 (11,75% годовых), ЮУ КЖСИ-01 (10,00% годовых), ЮниКредит Банк-БО-08 (8,15% годовых), ЮниКредит Банк-БО-09 (8,15% годовых).
Погасятся выпуски рублёвых бондов: ВТБ 24-2-ИП класс Б (1,67 млрд рублей), ВТБ 24-2-ИП класс А (3,33 млрд рублей), МРСК Юга-02 (6 млрд рублей), НИА ВТБ 001-Б (2,03 млрд рублей), НОК-03 (1 млрд рублей), ЧТПЗ-БО-03 (5 млрд рублей). Размещений новых выпусков рублёвых бондов, равно как и оферт по старым в сегодняшней повестке дня не значится.