Ежедневный обзор рынка драгметаллов

Рынок драгоценных металлов на текущей торговой сессии сегодня находится под давлением в результате коррекции вверх фондового рынка США и подрастающего доллара.

Китайское правительство продолжает либерализацию внутреннего рынка золота. Банки ANZ и HSBC стали первыми иностранными банками, получившими лицензию на импорт золота в Китай. Кроме того, ещё девять местных китайских банков получат лицензию на импорт золота в страну.

Данный процесс, по некоторым оценкам, может привести к резкому увеличению объёмов торгов на Шанхайской фьючерсной бирже и росту стоимости фьючерсов на золото. Импорт золота в Китай из Гонконга за 11 месяцев 2013 г. составил 1060 тонн. В преддверии Китайского нового года спрос на физическое золото в Китае резко возрос, так как золото является популярным подарком.

Золото торгуется возле сильного уровня сопротивления 1255$, не имея сил преодолеть его вверх. Вероятность продолжения снижения к минимумам текущего года - уровням 1184-1163$ - уменьшается. Инвестиционный спрос не изменился.

По прогнозу Deutsche Bank, среднегодовая стоимость золота в 2014 г. составит 1141$, серебра – 19$. Снижение драгоценных металлов, по оценке немецкого банка, продолжится в 2014 г. под влиянием роста стоимости доллара США, роста процентных ставок и снижения рисков на фондовом рынке.

По данным Службы статистики Южной Африки, производство золота в ЮАР в ноябре 2013 г. выросло на 35,5% год к году, производство платиноидов снизилось на 4,8% год к году. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1232-1220$, уровни сопротивления – 1255-1270$.

Цены на серебро вновь опустились к уровню поддержки 20,0$. Рынок серебра остаётся более сильным за счёт возможного роста промышленного спроса, однако в среднесрочной перспективе выглядит нейтрально. Инвестиционный спрос продолжает сильно сокращаться, что оказывает негативное влияние на цену металла. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 18,08-20,0$, уровни сопротивления –20,4-21,2$.

Рынок платины понизился до уровня 1417$ под влиянием снижения стоимости золота. Платина поддержана фундаментальными факторами, в соответствии с которыми продолжится дефицит поставок физического металла в 2014 г. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1412-1400$, уровни сопротивления 1423-1438$.

Рынок палладия продолжал корректироваться вниз до уровня 736$. Движения происходят в рамках текущего диапазона консолидации. Инвестиционный спрос растёт, что оказывает поддержку ценам. Фундаментальные факторы также поддерживают металл, так как ожидается увеличение дефицита в 2014 г. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 726-735$, уровни сопротивления 748-765$.

За 2013 год золото потеряло в цене 28%, в конце года и начале января золото падало до отметки $1182 за унцию. При этом за первые две недели 2014 года золото сумело прибавить 3.01%. В целом, на рынке золота, согласно отчёту комиссии по срочной биржевой торговле, среди спекулянтов наблюдается перевес в сторону «бычьих» настроений. Скорость вывода средств из золотых ETF-фондов замедляется. Банк UBS допускает ралли в золоте и в ближайшей перспективе не исключает уровня 1300$ за унцию. Однако подчеркивает, что движение будет неустойчивым и советует продавать на подъёме.