Котировки золота вчера упали на 3%, до $1272 за тройскую унцию. Поводами стали речь президента ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкера и сообщение Bloomberg о том, что ЕЦБ может сократить программу выкупа активов c текущих €80 млрд. На фоне новостей возникли опасения, что уровень ликвидности в мировой финансовой системе снизится. Впрочем, ЕЦБ сегодня опроверг слухи о пересмотре денежно-кредитной политики в преддверии завтрашнего заседания. После опровержения котировки золота не восстановились. Похоже, что рынки больше взволновали заявления главы ФРБ Ричмонда.
Джеффри Лэкер – традиционный «ястреб» – заявил о важности опережающих действий по подъему ставок Федрезерва, чтобы ограничить инфляцию в будущем. Лэкер отметил, что при текущих параметрах инфляции и безработицы ставка может быть поднята до 1,5%. Это удивило рынки, так как на этом уровне ставку ожидается увидеть лишь через несколько лет. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер также отметила, что ФРС может поднять ставки уже на ближайшем заседании 1-2 ноября.
На настроения внутри ФРС повлиял, в том числе рост нефтяных цен. Подорожавшая нефть может привести к росту цен на бензин и разгону инфляции в США. «Охладить» этот процесс может ужесточение денежно-кредитной политики. Темпы повышения ставки ФРС США в 2017-2018 годах могут оказаться более быстрыми, чем рынок ожидает сейчас.