К 15:25 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,9% до 2009,92 п., а РТС дешевел на 0,37% до 1107,51 п. Пожалуй, что основной причиной давления на рублёвые акции является рубль, который в первой половине дня преодолевал отметку в 57 за доллар. Крепкая национальная валюта негативно сказывается на финансовых показателях экспортёров: «ФосАгро (MCX:PHOR)» (-2,1%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-1,95%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-1,89%), «Башнефть (MCX:BANE)» (-1,77%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,48%), «Газпром нефть (MCX:SIBN)» (-1,18%). ММК (MCX:MAGN) (-1,35%) увеличил прибыль по МСФО в I квартале на 53,5% до $241 млн при росте выручки на 58,1% до $1,66 млрд. Автомобильный рынок РФ начал регулярно подавать признаки оживления. В апреле продажи легковых и лёгких коммерческих автомобилей выросли на 6,9% до 129,5 тыс. Впрочем, продажи коммерческих автомобилей «Соллерс (MCX:SVAV)» (-0,89%) существенно упали. В бумагах АФК «Система» (-6,2%) продолжается повышенная волатильность, связанная с иском «Роснефти (MCX:ROSN)».
Рубль укреплялся на фоне роста котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2905 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,34%, недельная – до 9,43%, а месячная – до 9,53%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина дала письменное интервью коммуникационному агентству EM. По её словам, ЦБ РФ может возобновить покупку валюты для пополнения ЗВР при достижении инфляции в 4%, но будет осуществлять её таким образом, чтобы не оказать существенного влияния на рынок. Кроме того, она сообщила, что специалисты ЦБ считают равновесной ставку в 6,5%-6,75% при инфляции в 4%. Однако регулятор не будет агрессивно смягчать денежную политику, предпочитая постепенность. «Лучше двигаться вниз маленькими шагами, чем существенно снижать ставку и потом, в случае непредвиденного шока, опять повышать её», - заявила она. Рубль лишь незначительно отреагировал на слова главы ЦБ. Впрочем, в стратегическом плане интервью предоставляет ряд важных сигналов. Как минимум, ЦБ уже оценивает возможности для пополнения ЗВР. Целевой уровень инфляции близок и это позволяет рассчитывать ещё на несколько снижений ставки в текущем году, что постепенно будет снижать привлекательность рубля для стратегии Carry Trade. Однако на текущий момент для рубля более важным фактором является нефть. Очередная атака продавцов закончилась и котировки Brent вернулись выше $50 за баррель, обеспечивая российскую валюту сильной поддержкой. К 15:25 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,47% до 57,165, евро к рублю дешевел на 0,74% до 62,017.
Банк Англии, как и ожидалось, оставил параметры денежной политики без изменений. Промышленное производство в Великобритании выросло в марте на 1,4% при ожиданиях 2,1%, а отрицательное сальдо торгового баланса выросло до 13,441 млрд фунтов стерлингов при ожиданиях 11,80 млрд. Еврокомиссия повысила прогноз по экономике еврозоны. В новой оценке рост в 2017 году оценивается на уровне 1,7% против февральского прогноза в 1,6%. Ожидается, что в 2018 году безработица упадёт до 8,9%.
В банковском секторе вновь оживление, которое связано с финансовой отчётностью. Акции итальянского UniCredit (MI:CRDI) SpA подскочили более чем на 5% на фоне отчёта лучше ожиданий рынка. Бумаги французского банка Credit Agricole (PA:CAGR) подросли на 3% благодаря росту прибыли в I квартале почти в четыре раза. Добывающий сектор удерживал индексы от просадки, которая наблюдалась в защитных секторах: Anglo American (LON:AAL) (+1,49%), BHP Billiton (LON:BLT) (+1,37%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (+3,55%). К 15:25 (мск) – DAX 12720,05 п. (-0,29%), CAC 40 – 5377,35 п. (-0,43%), FTSE 100 – 7380,66 п. (-0,06%).
Нефть пыталась продолжить рост. Однако доклад OPEC оказался не столь оптимистичным для рынка. Во-первых, участники ожидают прироста добычи вне организации на 950 тыс. бар. по сравнению с 580 тыс. бар. в предыдущем обзоре. Лишь сланцевая добыча в США предоставит рынку дополнительные 600 тыс. бар. в сутки. В OPEC отмечают, что добыча в организации составила 29,674 млн бар. нефти в сутки, что говорит о выполнении плана по сокращению производства на 111%. Рынок пока рассчитывает на то, что 25 мая участники соглашения по сокращению добычи OPEC+ смогут договориться о продлении, но есть вероятность, что в очередной раз основные споры будут между Саудовской Аравией, которая теряет рынки, и РФ, которая забирает долю саудитов. К 15:25 (мск) Brent – $50,89 (+1,33%), WTI $48 – (+1,42%), золото – $1222,3 (+0,28%), медь – $5604,17 (+1,90%), никель – $9380 (+2,85%), палладий – $807,05 (+0,96%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 99,68. CAD слабел почти на 0,35% против доллара США, а вот AUD и NZD смогли отвоевать у него около 0,25%. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,084 (-0,21%), GBP/USD – $1,285 (-0,62%), USD/JPY – 113,92 (-0,32%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 2 тыс. до 236 тыс. Цены производителей выросли в апреле на 2,5% за 12 месяцев, что является наиболее сильным ростом с февраля 2012 года. Лишь за апрель цены производителей поднялись на 0,5%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара усилил рост, а фьючерс на S&P 500 терял около 0,2%. Российский рынок закроет день в минусе как под давлением крепкого рубля, так и неуверенности на внешних площадках. К тому же свежий доклад OPEC показал, что даже усилий по сокращению добычи может быть недостаточно, чтобы сбалансировать рынок нефти.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
Рубль укреплялся на фоне роста котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2905 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,34%, недельная – до 9,43%, а месячная – до 9,53%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина дала письменное интервью коммуникационному агентству EM. По её словам, ЦБ РФ может возобновить покупку валюты для пополнения ЗВР при достижении инфляции в 4%, но будет осуществлять её таким образом, чтобы не оказать существенного влияния на рынок. Кроме того, она сообщила, что специалисты ЦБ считают равновесной ставку в 6,5%-6,75% при инфляции в 4%. Однако регулятор не будет агрессивно смягчать денежную политику, предпочитая постепенность. «Лучше двигаться вниз маленькими шагами, чем существенно снижать ставку и потом, в случае непредвиденного шока, опять повышать её», - заявила она. Рубль лишь незначительно отреагировал на слова главы ЦБ. Впрочем, в стратегическом плане интервью предоставляет ряд важных сигналов. Как минимум, ЦБ уже оценивает возможности для пополнения ЗВР. Целевой уровень инфляции близок и это позволяет рассчитывать ещё на несколько снижений ставки в текущем году, что постепенно будет снижать привлекательность рубля для стратегии Carry Trade. Однако на текущий момент для рубля более важным фактором является нефть. Очередная атака продавцов закончилась и котировки Brent вернулись выше $50 за баррель, обеспечивая российскую валюту сильной поддержкой. К 15:25 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,47% до 57,165, евро к рублю дешевел на 0,74% до 62,017.
Банк Англии, как и ожидалось, оставил параметры денежной политики без изменений. Промышленное производство в Великобритании выросло в марте на 1,4% при ожиданиях 2,1%, а отрицательное сальдо торгового баланса выросло до 13,441 млрд фунтов стерлингов при ожиданиях 11,80 млрд. Еврокомиссия повысила прогноз по экономике еврозоны. В новой оценке рост в 2017 году оценивается на уровне 1,7% против февральского прогноза в 1,6%. Ожидается, что в 2018 году безработица упадёт до 8,9%.
В банковском секторе вновь оживление, которое связано с финансовой отчётностью. Акции итальянского UniCredit (MI:CRDI) SpA подскочили более чем на 5% на фоне отчёта лучше ожиданий рынка. Бумаги французского банка Credit Agricole (PA:CAGR) подросли на 3% благодаря росту прибыли в I квартале почти в четыре раза. Добывающий сектор удерживал индексы от просадки, которая наблюдалась в защитных секторах: Anglo American (LON:AAL) (+1,49%), BHP Billiton (LON:BLT) (+1,37%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (+3,55%). К 15:25 (мск) – DAX 12720,05 п. (-0,29%), CAC 40 – 5377,35 п. (-0,43%), FTSE 100 – 7380,66 п. (-0,06%).
Нефть пыталась продолжить рост. Однако доклад OPEC оказался не столь оптимистичным для рынка. Во-первых, участники ожидают прироста добычи вне организации на 950 тыс. бар. по сравнению с 580 тыс. бар. в предыдущем обзоре. Лишь сланцевая добыча в США предоставит рынку дополнительные 600 тыс. бар. в сутки. В OPEC отмечают, что добыча в организации составила 29,674 млн бар. нефти в сутки, что говорит о выполнении плана по сокращению производства на 111%. Рынок пока рассчитывает на то, что 25 мая участники соглашения по сокращению добычи OPEC+ смогут договориться о продлении, но есть вероятность, что в очередной раз основные споры будут между Саудовской Аравией, которая теряет рынки, и РФ, которая забирает долю саудитов. К 15:25 (мск) Brent – $50,89 (+1,33%), WTI $48 – (+1,42%), золото – $1222,3 (+0,28%), медь – $5604,17 (+1,90%), никель – $9380 (+2,85%), палладий – $807,05 (+0,96%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 99,68. CAD слабел почти на 0,35% против доллара США, а вот AUD и NZD смогли отвоевать у него около 0,25%. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,084 (-0,21%), GBP/USD – $1,285 (-0,62%), USD/JPY – 113,92 (-0,32%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 2 тыс. до 236 тыс. Цены производителей выросли в апреле на 2,5% за 12 месяцев, что является наиболее сильным ростом с февраля 2012 года. Лишь за апрель цены производителей поднялись на 0,5%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара усилил рост, а фьючерс на S&P 500 терял около 0,2%. Российский рынок закроет день в минусе как под давлением крепкого рубля, так и неуверенности на внешних площадках. К тому же свежий доклад OPEC показал, что даже усилий по сокращению добычи может быть недостаточно, чтобы сбалансировать рынок нефти.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»