Нефть на данном этапе является основным фокусом инвесторов, поскольку динамика изменения цен вызывает цепную реакцию по большому фронту финансовых рынков. Сильное падение нефти создает дефляционное давление в странах-импортерах и приводит к существенному обесцениванию сырьевых валют. С другой стороны, падение цен на нефть приводит к снижению цен на бензин в США и стимулирует потребление, но низкий уровень инфляции беспокоит ФРС и может привести теоретически к новому витку QE, либо к существенной задержке поднятия учетной ставки. Сильный доллар оказывает дополнительное давление.
С технической точки зрения график нефти WTI анализируется интереснее, чем Brent. После сильной волатильности 2007-2008 гг. нефть перешла в режим консолидации, который длился порядка 4-5 лет. Далее наблюдается пробой симметричного треугольника на уровне 94,5 долл.за барр. Применяя классический прием определения расчетной цели пробоя, получаем 94,5 – (114,83-74,95) примерно 54,6. На графике также видно, что Фибоначчи уровень 59,51 пройден и ближайшая поддержка находится на уровне, показанном черной пунктирной линией (минимум 2006 г.), в районе 50 долл.за барр. Интересно, что по RSI достигнут исторический минимум: 11, что ниже 2008г. Снижение по RSI в 2008г с 73 до 25 практически равно по величине текущему снижению с 63 до 11. Несмотря на слабую фундаментальную подоплеку и борьбу за рынок, технически можно сказать, что нефть находится очень близко к локальному минимуму, поэтому агрессивные игроки могут рассмотреть длинные позиции в нефти при условии образования разворотных свеч. Цель – 60-65 долл. за барр.