Денежный рынок: рост ставки валютного свопа. Ставка однодневного валютного свопа в пятницу повысилась на 21 бп, закрывшись на отметке 9.90%, а ее средневзвешенное значение выросло на 16 бп, до 9.68%. Ставка RUONIA продолжила расти, достигнув в четверг отметки 10.27%. Баланс средств банков на корсчетах по-прежнему составляет около 1.7 трлн руб., а объем средств на депозитах в ЦБ – порядка 350 млрд руб. Уменьшение лимита недельного репо, судя по всему, подстегнуло спрос на однодневное репо с регулятором, в рамках которого в последний день недели банки рефинансировали 221 млрд руб.
Ставки денежного рынка в пятницу изменились незначительно. Кривая NDF в средней части сместилась вверх на 6 бп, остальные сегменты выросли на 2–3 бп. Ставки кросс-валютных свопов практически не изменились, за исключением дальнего отрезка кривой, опустившегося на 2 бп. Трехмесячная ставка MosPrime понизилась на 2 бп, до 10.94%. Ставки процентных свопов закрылись без изменений.
ОФЗ: небольшой рост доходностей. В пятницу активность на рынке ОФЗ была довольно низкой, и даже сильный отчет о занятости в несельскохозяйственных отраслях США не смог существенно изменить ситуацию. Среднесрочные облигации немного просели в цене, прибавив в доходности 4–5 бп. Слабее остальных смотрелся недавно размещенный выпуск ОФЗ-26219, стоимость которого понизилась на 0.5 пп, а доходность выросла до 8.56%. Ближайший по дюрации ОФЗ-26207 закрылся на уровне 8.39%. Газета Ведомости сообщила о задержке с допуском ОФЗ-26219 к расчетам в системе Eurclear/Clearstream, что, очевидно, заставило инвесторов понервничать. Однако, по информации газеты, к вечеру пятницы данный вопрос был решен. Другие долгосрочные выпуски прибавили в доходности 2–3 бп. Индексируемый на инфляцию ОФЗ-52001 и выпуски с плавающим купоном закрылись на уровнях четверга.
Максим Коровин и Татьяна Чернявская, аналитики «ВТБ Капитал»