Золото в последнее время нельзя отнести к популярным активам. Несмотря на тестирование многолетних минимумов, проблемы металла явно ещё не закончены. Начало цикла ужесточения политики ФРС, пусть даже и постепенного, а также низкое инфляционное давление в ключевых экономиках — всё это негативно для металла. Кроме того, обстановка в Китае остаётся непростой — спрос на дорогие изделия снижается. Падение спроса на ювелирные украшения также очевидно и негативно сказывается на активности покупателей золота. При этом можно признать, что объём чистой короткой позиции по золоту велик, а это в преддверии праздников на фоне сокращения торговой активности рынка предполагает возможность некоторой коррекции курса металла. Вместе с тем, учитывая комбинацию неблагоприятных для золота факторов, мы сомневаемся, что на данном этапе от него можно ожидать какого-либо ощутимого улучшения ценовой динамики. Торговая сессия в четверг вновь подтвердила сохранение негативного настроя по отношению к золоту. Стоимость февральских фьючерсов на золото опустилась к минимальным уровням с 2009 года. Металл подешевел на 25.23$, зафиксировав дневной минимум на отметке 1047.58$ и завершив сессию незначительным откатом к уровню 1052.79$ за унцию.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее краткосрочное сопротивление для золотапроходит по уровню дневного разворота – 1057.73$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к следующим целям – 1063$; 1067$ и 1070$за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне – 1050$ за унцию. Если она будет пройдена станет возможным дальнейшее снижение металла к ценовым уровням –1044$; 1040$ и 1033$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – попытку протестировать на снижении нижнюю границу нисходящего канала 1044$ за унцию, а затем возобновление роста стоимости металла к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.
Серебро на вчерашних торгах следовало за динамикой золота и под влиянием тех же факторов подешевело на 47 центов, зафиксировав дневной минимум на отметке 13.67$ за унцию. По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее краткосрочное сопротивление для серебра проходит по уровню дневного разворота – 13.85$ за унцию. Если возобновится движение наверх и это сопротивление будет пробито, последует продолжение подъёма к целевым уровням – 13.95$; 14.05$ и 14.10$. Ближайшая поддержка для серебра расположилась на уровне предыдущего локального минимума – 13.65$ за унцию. Если котировки преодолеют её, снижение продолжится далее, в направлении ценового уровня 13.50$ и ниже, в направлении ключевого уровня поддержки 13$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе по серебру также ожидаем завершение текущего снижения металла в ценовой зоне 13.60$ ÷ 13.50$, а далее, разворот и рост стоимости серебра к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.