Цена тройской унции золота на торгах 5 января демонстрировала невысокую разнонаправленную динамику. Причиной этого стала сформировавшаяся техническая картина – уже на протяжении месяца золото продолжает находиться в среднесрочном горизонтальном тренде с верхней границей в районе текущего значения – $1080 за унцию. Достигнутая отметка, в комплексе с фундаментальными причинами, является крайне труднопреодолимым препятствием для продолжения роста. Ближайшие перспективы рынка драгоценных металлов, также как и других видов сырьевых активов, будут определяться общим состоянием мировой экономики. В этом контексте важно принимать во внимание состояния двух крупнейших мировых экономик, расположившихся на противоположных берегах Тихого океана. С одной стороны, Соединённые Штаты демонстрируют постепенный рост экономических показателей, как следствие, ФРС ужесточает монетарную политику, что позитивно сказывается на спросе на доллар и повышает его цену относительно ресурсов. С другой стороны, нестабильность состояния экономики Китая наглядно была продемонстрирована первой в этом году торговой сессией, в течении которой основные фондовые индексы КНР потеряли, в среднем, 7% что привело к остановке торгов. При этом важно учитывать, что Поднебесная, на сегодняшний день, является крупнейшим в мире потребителем полезных ископаемых, а значит, ослабление её экономики приведёт к снижению фактического спроса на ресурсы, в том числе, и золото. Таким образом, стратегические перспективы цены драгоценного металла выглядят совсем не радужно, и достижение отметки в $1000 за унцию достаточно вероятно уже в текущем квартале.
Что касается динамики сегодняшней торговой сессии, то она находится в гармонии со стратегическим направлением. Достижение верхней границы текущего бокового тренда $1080 и формирование на часовом графике технической фигуры разворота даёт достаточно оснований полагать, что сегодня мы увидим снижение цены золота к уровням поддержки $1070, $1066 и, возможно, $1060 за унцию.
Стоимость серебра продолжает находиться в рамках горизонтального коридора ограниченного снизу уровнем поддержки $13.70, а сверху сопротивлением $14.40 за унцию. В то же время, с фундаментальной точки зрения влияние на курс оказывает аналогичный влияющему на золото набор факторов. Это и риски снижения фактического потребления из-за замедления китайской экономики и переход спекулянтов из теряющих в цене сырьевых активов в уверенно дорожающий доллар.
Следовательно, эффективной и безопасной стратегией торговли серебром будет агрессивная продажа металла при достижении его ценой верхней границы текущего диапазона на отметке $14.40 за тройскую унцию.