Золото на торгах в пятницу снова оказалось под сильным «медвежьим» давлением, драйвером которого стали рост американского доллара и повышение доходности на фондовом рынке, вследствие чего инвесторы начали переводить средства в акции и другие рисковые активы.
Кроме того, после избирательной кампании в цены опять закладывают повышение ставки ФРС в декабре текущего года. Согласно фьючерсам на федеральные фонды, вероятность такого исхода событий оценивается рынком в 85%, что усилило привлекательность американской валюты.
Еще одним негативным фактором для золота стало сообщение о существенном оттоке вкладов (16,2 тонн) из специализированных биржевых фондов по золоту. На этом фоне продажа золота возобновились, и к концу дня котировки металла протестировали новый 5-месячный минимум 1219$ за тройскую унцию.
Вместе с тем, снижение цен на золото явно становится избыточным, а это грозит рынку драгоценных металлов скорым изменением ценовой динамики. Одним из позитивных факторов, усиливающих рост спроса на золото, стало резкое увеличение импорта золота в Индию, объем которого в октябре вырос более чем вдвое, достигнув 96.7 тонн. В этой связи в краткосрочном плане мы ожидаем завершения нисходящего движения золота и отката цен в коррекции к предыдущему снижению.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота находится на уровне дневного разворота 1237$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении вверх продолжит подъем металла к целевым уровням - 1241$, 1247$, 1255$ и 1260$ за унцию.
Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне предыдущего локального минимума 1219$. Если она будет пройдена, тогда станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням 1215$, 1206$, 1200$ за тройскую унцию и ниже.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем завершение текущего снижения в ценовой зоне 1215$ ÷ 1206$ за унцию, а затем разворот стоимости золота на коррекционный откат к целевым уровням 1236.54$ и 1241$ за тройскую унцию.
Владимир Сивашов, аналитик MaxiMarkets