В ходе вчерашних торгов нефть продолжила волатильно торговаться у достигнутых накануне 7-месячных максимумов. Цены демонстрировали разнонаправленную динамику, но оставались при этом в узком боковом диапазоне.
После публикации протокола апрельского заседания FOMC игроки начали спешно фиксировать прибыли и закрывать сделки на покупку на фоне резко выросших ожиданий ужесточения монетарной политики США и вероятного повышения ставок на июньском заседании ФРС.
В результате стоимость нефти (и североморской марки Brent и североатлантической марки WTI) так и не сумела преодолеть важную психологическую отметку в 50$ за баррель, в связи с чем котировки актива возобновили снижение, достигнув дневной минимум на отметке 47.24$ за баррель.
Еще одним драйвером снижения цен на нефть стало сообщение агентства энергетической информации США о росте по итогам предыдущей недели коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах терминала Кушинга на 1.3 млн баррелей, а по прогнозам, наоборот, ожидали сокращения на 3.5 млн. Ожидания дефицита нефти (примерно в 2 млн баррелей в день), способствующие ранее росту нефтяных котировок, были связаны с перебоями в поставках из-за разрушительных лесных пожаров в Канаде, парализовавших работу нефтяных производств, и ситуации в Нигерии, где боевики предъявили ультиматум нефтедобывающим компаниям. Тем не менее, снижение поставок их этих регионов не привело к дефициту и было полностью компенсировано увеличением импорта с побережья Мексиканского залива.
Таким образом, запасы нефти в хранилищах США по-прежнему сохраняются у исторических максимумов более чем за 80 лет. Это снизило на данном этапе мотивацию покупателей и спровоцировало коррекционный откат, который может перерасти в полномасштабную коррекцию, поскольку предложения на нефтяном рынке снова превышают спрос. С этой точки зрения, негативом для нефтяных цен являются планы Ливии, Кувейта, Ирана и Ирака по существенному увеличению добычи нефти.
При этом во вчерашней торговле был и позитивный момент! На рынок поступило сообщение о том, что запасы сырой нефти в Саудовской Аравии в марте продолжили падение 5-й месяц подряд, добравшись до минимального уровня за последние 1.5 года. В перспективе это говорит о дальнейшем сокращении запасов и вполне соответствует прогнозам о скорой стабилизации баланса спроса и предложения на рынке. Инвесторы быстро оценили эту ситуацию и на исходе торгов возобновили покупки нефти от ее минимальных уровней. К концу дня все предыдущие потери были восстановлены, а стоимость нефти WTI вернулась к ранее достигнутому максимуму 48.73$ за баррель.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение подъема нефтяных котировок к ключевому уровню сопротивления 1.50. Здесь ожидаем попытки «быков» преодолеть этот уровень, а затем – разворот цен на снижение к целевым уровням 49.00, 48.54, 48.19 и ниже, к ключевому уровню поддержки 48.00.
Владимир Сивашов, аналитик MaxiMarkets