Валютные торги среды завершились заметным укреплением рубля, который фактически отыграл потери предыдущего торгового дня. Все это происходило без поддержки нефтяного рынка, который реагировал снижением на еженедельные данные о повышении добычи в США. Курс доллара на закрытие биржи составил 60.01 руб. (-75 коп.), курс евро – 68.50 руб. (-1.17 коп.). На международном валютном рынке доллар укрепился, несмотря на выступление главы ФРС, которое инвесторы расценили как «голубиное». По итогам основная валютная пара снизилась на 55 бп, закрывшись на уровне $1.1410.
Реакция нефтяных котировок на еженедельные данные Минэнерго США оказалась традиционной для последних недель. Цены лишь немного подросли на данных о существенном снижении запасов нефти (-7.6 млн барр.), но затем перешли к снижению на данные по продолжающемся увеличении объемов добычи.
Рубль уверенно укреплялся в период повышения нефтяных котировок, однако затем проигнорировал их снижение. Характерно, что повышение наблюдалось в большинстве высокодоходных валют, что может быть связано как раз с выступлением главы ФРС США в Конгрессе. Неуверенность регулятора и слова об очень постепенном повышении базовой процентной ставки возвращают интерес к стратегиям креии-трейд.
Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера ухудшилась в ответ на начавшийся период усреднения обязательных резервов банков в ЦБ РФ. В результате уровень ликвидности в системе понизился, спровоцировав рост краткосрочных процентных ставок к максимумам недели. На рынке МБК 1-дневные кредиты вчера обходились в среднем под 9.13% годовых (+16 бп), 7-дневные – под 9.20% (+2 бп) годовых, междилерское репо с облигациями на 1 день – под 9.00% годовых (+8 бп).
Перспектива рынка в ближайшие несколько дней выглядят не слишком позитивными. В понедельник стартует налоговый период июля, который до конца месяца потребует 1.4 трлн руб., при этом 500 млрд руб. из них пойдет на уплату страховых взносов уже в понедельник.
Владимир Евстифеев, начальник Аналитического управления Банка ЗЕНИТ