Цены нефти по итогам дня показали заметное проседание. Основным фоном рынков стала повышенная нервозность по случаю сегодняшнего референдума в Великобритании. Интрига по случаю итогов голосования сохраняется, хотя заметен перевес в пользу сохранения членства UK в ЕС. Кроме того, есть еще оружие подтасовок (которого обоснованно опасаются англичане). Между тем цены нефти подходят к референдуму на отметках чуть ниже 50 долларов за баррель.
Важнейшим событием прошедшего дня на рынке нефти стала очередная публикация данных EIA по запасам и добыче нефти в США. За неделю, закончившуюся 17 июня 2016 года, коммерческие запасы нефти в стране снизились на 0,917 млн баррелей (до 530,626 с 531,543 млн баррелей неделей ранее). Запасы сырой нефти продолжили снижение и, таким образом, все увереннее прорисовывают зафиксированный в конце апреля максимум.
Запасы моторного топлива на этот раз за неделю подросли на 0,6 миллиона баррелей (до 237,6 с 237,0 млн бар. неделей ранее). Потребление нефтепродуктов откатило вниз на 0,83 mb/d (до 20,01 с 20,84 mb/d) после роста в прошлую неделю на +1,061 mb/d. Хорошие колебания! Посмотрим, что же покажут по этому параметру следующие недели. Нетто импорт нефти и нефтепродуктов за неделю подрос на 673 тыс. b/d (до 6,503 с 5,830 mb/d в предыдущую неделю). Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 5,2 млн баррелей (до 2067,9 с 2062,7 млн бар. неделей ранее). Рост произошел в основном за счет жидких газовых и пропан-пропиленовых фракций. Суммарные запасы, таким образом, установили новый абсолютный максимум. График суммарных запасов рисует полку консолидации и по-прежнему сохраняется определенная интрига в дальнейшем его поведении. Напомним, что 3/4 2015 года проходил последовательный набор объема суммарных запасов.
Согласно оценкам, среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 17 июня, снизились еще на 39 тыс. бар. в сутки (до 8,677 с 8,716 mb/d неделей ранее). От максимумов 5 июня 2015 года добыча ниже уже на 933 тыс. (-9,7%). Снижение добычи продолжилось, и установлены новые минимумы за прошедший год. Темп снижения даже ускорился (в пересчете на год недельный обвал идет со скоростью 2 млн баррелей за год). Да и реальное среднегодовое снижение продолжается возрастающим темпом. За последние пять месяцев дневная добыча опустилась на 558 тыс. баррелей, и тенденция на снижение добычи обещает продолжиться. Такого же мнения придерживается и министерство энергетики, которое недавно дало прогноз снижения добычи сланцевой нефти за следующий месяц еще на 118 тыс. баррелей в сутки.
На вышедших данных по снижению запасов и добычи нефти в США цены парадоксально дернули вниз. Крупные игроки решили попробовать рынок на прочность с помощью промежуточной фиксации прибыли. График цен действительно находится в важной пограничной зоне, и проверить быков на прочность самое время. Если от достигнутых уровней цены более основательно нырнут вниз, то на графике будет классическая двойная вершина. А аргументов за медвежью контратаку на рынке (после 80% роста с начала года) можно будет собрать в достаточном количестве. А пока рынки ждут завтрашнего утра, когда станут известны итоги голосования по Brexit.
Подлевских Николай Аркадьевич, начальник аналитического отдела ОАО ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»