Нефть растет после достижения многолетних минимумов на перспективах нормализации соотношения спроса и предложения, а пара EUR/USD корректируется вверх после апрельского заседания ЕЦБ. Давайте рассмотрим динамику персонального композитного инструмента (PCI) – BRENT/EUR, который представляет собой цену одного барреля нефти Brent в евро. Продолжит ли нефть дорожать?
Нефть марки Brent восстанавливается с январских многолетних минимумов. С тех пор она прибавила в цене уже более 70% на перспективах нормализации баланса спроса и предложения черного золота на мировых рынках, поскольку в последние месяцы объем нефтедобычи в США постепенно снижается. Американские компании сократили капиталовложения, число активных буровых установок также сокращается. В среду вышли данные Управления энергетической информацией (EIA), согласно которому на прошлой неделе объем нефтедобычи в США сократился на 15000 баррелей до 8.938 млн. баррелей в день. Год назад он составлял 9.373 млн. и непрерывно падал последние семь недель. По оценке аналитиков, стоимость нефти будет расти без увеличения объемов шельфовой добычи до тех пор, пока не достигнет $50 за баррель, а дальнейший рост цен будет зависеть уже от сокращения шельфовой добычи. Слабый курс доллара также поддерживает котировки нефти, а на апрельском заседании ФРС приняла решение оставить процентные ставки неизменными. Отчет о прошедшем заседании показывает, что ведомство не торопится далее ужесточать монетарную политику. Согласно котировкам процентных фьючерсов, в настоящий момент вероятность июньского роста ставок оценивается менее чем в 50%, шансы на второе повышение ставки в декабре так же невысоки. ФРС США взяла курс на ужесточение монетарной политики, а ЕЦБ – на смягчение с целью стимулирования экономического роста в еврозоне. По результатам апрельского заседания ЕЦБ сохранил процентные ставки неизменными, однако не исключил расширение пакета стимулирующих мер, что ограничит рост курса EUR/USD. Таким образом, ожидается, что стоимость PCI вырастет в условиях ограничения укрепления пары EUR/USD и сохранения бычьих настроений по нефти Brent.
На дневном графике BRENT/EUR: D1 растет с 20 января после того, как котировки Brent отскочили от многолетнего минимума. Цена превысила последний верхний квартал и продолжает расти. Линии Боллинджера начали расширяться, что указывает на рост волатильности. Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Осциллятор RSI достиг зоны перекупленности. MACD превысил сигнальную линию и нулевой уровень, что также является бычьим сигналом. Мы ожидаем продолжения бычьей тенденции и возможности открытия длинной позиции, или же можем использовать максимум предыдущей торговой сессии на 46.6413 в качестве точки входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть размещен ниже последнего фрактального минимума на отметке 39.0259. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 39.0259, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: Покупка
Buy stop: выше 46.6413
Stop loss: ниже 39.0259