В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «пшеница против рубля». Он растёт на графике при подорожании пшеницы на мировом рынке и ослаблении курса рубля к американскому доллару. Стоимость зерна может повыситься из-за слабых прогнозов его урожая в Евросоюзе. Ослабление рубля к доллару США наблюдается уже несколько дней после заявления российских властей о том, что крепкая национальная валюта способна оказать негативное влияние на экономику. Продолжится ли рост Wheat/RUB?
Агентство ODA Groupe в пятницу снизило прогноз урожая пшеницы в Евросоюзе в нынешнем году до 30 млн. тонн с 35 млн. тонн ожидаемых ранее. При этом урожай во Франции может оказаться минимальным с 2003 года. Снижение прогнозов обусловлено сильными дождями. Агентство FranceAgriMer понизило оценку посевов пшеницы во Франции с качеством «хорошие и отличные» до 42% с 49% неделей ранее. Оно отмечает, что сейчас убрано лишь 17% посевов, тогда как в прошлом году к этой же дате было убрано уже 53%. Агентство Agritel понизило прогноз урожая пшеницы в Германии в этом году до 26,03 млн. тонн, что на 1,9% ниже прошлогоднего уровня. Нефть Brent в пятницу опустилась до 2-месячного минимума, что способствовало ослаблению российской валюты. На этой неделе российские власти высказывали обеспокоенность высоким курсом рубля. Участники рынка восприняли это как «словесную интервенцию» и российская валюта немного подешевела. Отметим, что на следующей неделе завершится период по квартальной уплате налогов в РФ. После этого спрос на рубли может уменьшиться.
На дневном таймфрейме, Wheat/RUB: D1 в среду на прошлой неделе установил годовой минимум и после этого начал корректироваться наверх. Индикатор MACD демонстрирует сигнал к покупке. Parabolic не развернулся наверх и его сигнал к продаже можно рассматривать в качестве дополнительного уровня сопротивления. Линии Боллинджера расширились, что означает высокую волатильность. Индикатор RSI приблизился к отметке 50 и сформировал дивергенцию к повышению. Мы не исключаем бычьего движения, если PCI превысит верхний фрактали сигнал Parabolic: 1,256. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и годового минимума: 1,16. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,16), не активировав ордер (1,256), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 1,256
Stop loss: ниже 1,16