Золото растет в условиях сохранения паники на фондовых рынках. Инвесторы наращивают инвестиции в золотые биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные золотыми слитками. Продолжит ли золото дорожать?
С начала 2016 года золото выросло в цене уже на 16%, поскольку падение цен на сырье усилило обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики. Фондовые индексы по всему миру падали из-за снижения склонности инвесторов к риску, а стоимость золота стала расти с ростом спроса на безопасные активы. Поскольку развитые страны еврозоны и Япония не имели большого успеха в стимулировании инфляции путем денежной эмиссии, а темпы роста экономики Китая замедлялись, инвесторы пересмотрели в сторону понижения вероятность дальнейшего повышения процентных ставок ФРС в текущем году. Это привело к снижению курса доллара США и сделало золото более доступным для владельцев других валют. Инвесторы нарастили активы в обеспеченных золотыми слитками биржевых инвестиционных фондах: так, активы крупнейшего в мире ETF SPDR Gold Trust возросли до 760.32 тонн – максимума с марта 2015. И если падение на фондовых рынках продолжится, золото привлечет еще больше инвестиций и бычий тренд по нему сохранится. Сегодня выйдет второе значение ВВП за четвертый квартал, индекс личного потребления за январь и индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета. Положительные изменения в данных станут медвежьим сигналом для золота.
На дневном графике XAU/USD: D1 растет с начала 2016. Инструмент находится выше своей 200-дневной скользящей средней и две недели назад достиг годового максимума на отметке $1260.6. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Линии Боллинджера расширяются, что может означать рост волатильности. Осциллятор RSI превысил отметку 50 и бриблизился к зоне перекупленности. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является бычьим сигналом. 50-дневная скользящая средняя достигла 200-дневной и если она преодолеет последнюю – сформируется сигнал к покупке «золотой крест». Мы полагаем, что восходящий тренд сохранится после того, как цена закроется выше последнего фрактального максимума на отметке 1239.95, которая может стать точкой входа. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. Стоп-лосс может быть размещен ниже последнего фрактального минимума на отметке $1190.9301. После размещения ордера, стоп-лосс необходимо передвигать ежедневно на следующий фрактальный минимум, следуя за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 1190.9301, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 1239.95
Stop loss: ниже 1190.9301