Золото падает в цене, поскольку доллар укрепляется с ростом ожиданий июньского повышения ставок в США. Апрельский рост инфляции и продаж жилой недвижимости на первичном рынке указывают на улучшение экономической ситуации в США во втором квартале, что дает основания для скорого роста процентных ставок. Продолжит ли золото дешеветь?
С начала 2016 года котировки золота выросли на 14.23% , поскольку нестабильность на мировых фондовых ранках сорвала озвученные в декабре планы ФРС по ужесточению монетарной политики. Инвестиционный спрос на золото вырос за счет падения мировых фондовых рынков и снижения курса доллара, в результате чего золото стало дешевле для держателей других валют. На мартовском заседании ФРС прогнозировала повышение ставок дважды в текущем году в место ожидавшихся в декабре четырех раз, что вызвало дальнейшее ослабление доллара США и рост спроса на золото. Тем не менее, недавно представители ФРС выступили за июньский рост ставки при условии благоприятной экономической статистики. Таким образом, индекс потребительских цен вырос за год к апрелю на 1.1% с 0.9% в марте, причем базовая инфляция упала на 0.1% до 2.1%. Хорошие данные по инфляции последовали за ростом в марте розничных продаж на 1.3% после их падения в феврале на 0.3%. Также основанием для июньского роста ставки служат данные о росте в апреле продаж частных домов на 16.6% до максимума за более чем 8 лет. Золото стало падать с начала мая (после роста в апреле на 5.6%), индекс доллара за этот период прибавил 2.6%, а ФРС поддержала июньский рост ставок при условии благоприятной макроэкономической статистики. Вчера вышли данные о росте в апреле заказов на товары длительного потребления, что сулит хорошие показатели роста ВВП во втором квартале и способствует дальнейшему падению золота. Стоит отметить, что в апреле импорт золота в Китай упал с трехмесячного максимума. Сегодня в 16:30 CEST выйдет ВВП США за первый квартал во втором чтении, ожидается его пересмотр вверх с 0.5% до 0.9%. Если данные не оправдают ожидания, что, впрочем, маловероятно, это вызовет рост котировок золота. Сегодня вечером в 18:30 CEST глава ФРС Джанет Йеллен выступает в Гарвардском Университете и ее речь в пользу ужесточения монетарной политики может стать медвежьим фактором для золота.
На дневном графике инструмент XAUUSD: D1 рос с начала 2016 года, а с мая началась его коррекция вниз. Цена опустилась ниже нижней границы нисходящего канала, в котором инструмент торговался в последние три недели, а также ниже 50-дневной скользящей средней MA(50) после того, как 2-го мая поставил 15-месячный максимум на отметке $1304.34. Сейчас он приближается к поддержке восходящего тренда. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Канал Дончиана направлен вниз, что указывает на нисходящий тренд. Осциллятор RSI находится в зоне перепроданности и растет. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и нулевого уровня, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что нисходящая тенденция продолжится после того, как цена закроется ниже нижней границы канала Дончиана на отметке $1217.56, что может стать точкой входа. Отложенный ордер на продажу может быть установлен ниже данного уровня. Стоп-лосс можно установить выше последнего верхнего фрактала на отметке $1288.39. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: продажа
Sell stop: ниже 1217.56
Stop loss: выше 1288.39